De bron mocht niet bij naam genoemd worden omdat de fusiebesprekingen tussen Woodside en Santos vertrouwelijk zijn.

Woodside en Santos weigerden commentaar te geven, waarbij Santos verwees naar zijn verklaring van donderdag, waarin stond dat het "een reeks alternatieve structurele opties aan het beoordelen was".

Woodside en Santos bevestigden donderdag na beurs speculaties dat ze in voorbesprekingen waren om een grote olie- en gasmaatschappij te creëren, met activa in Australië, Alaska, de Golf van Mexico, Papoea-Nieuw-Guinea, Senegal en Trinidad en Tobago.

De gefuseerde entiteit zou volgens analisten ongeveer 26% van de Australische gasmarkt aan de oostkust en 35% van de West-Australische binnenlandse gasmarkt controleren, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor de mededingingsregulator van het land.

De Australian Competition and Consumer Commission (ACCC) onderzoekt de markt aan de oostkust al enkele jaren, onder druk van de Australische regering om de gasprijzen voor huishoudens en bedrijven te helpen verlagen.

De westkust heeft nu te maken met soortgelijke problemen, met grote gasafnemers die geconfronteerd worden met prijsverhogingen en een voorspelde bevoorradingsschaarste vanaf 2025.

De bron noemde geen activa die verkocht zouden kunnen worden om de toezichthouder tevreden te stellen. Analisten noemden echter de activa van Santos op Varanus Island, een belangrijke gasleverancier in West-Australië, en de Cooper Basin-gasactiviteiten, een belangrijke gasleverancier aan de oostkust.

De aandelen van Santos stegen vrijdag op de vooruitzichten van een fusie van A$80 miljard met zijn grotere rivaal Woodside, maar beleggers waren voorzichtig over de concurrentie en de waarderingshindernissen voor een deal.

De ACCC zei donderdag dat het zou onderzoeken of een openbaar onderzoek naar de deal nodig was als er vooruitgang zou worden geboekt bij de besprekingen om twee van de grootste olie- en gasproducenten van Australië te laten fuseren.

De ACCC heeft het afgelopen jaar drie grote fusies en overnames in het land geblokkeerd, hoewel haar voorzitter Gina Cass-Gottlieb in september tegen Reuters zei dat de toezichthouder niet afkerig stond tegenover deals.

Tot de geblokkeerde transacties behoorden een overeenkomst voor het delen van gegevens tussen telecomgigant Telstra en internetprovider TPG Telecoms en een overname van de bankactiviteiten van rivaal Suncorp door ANZ Bank.

Het blokkeerde ook de aankoop door Transurban van een weg in Melbourne.