Saturn Oil & Gas Inc. (TSXV:SOIL) heeft de overname afgerond van synergetische activa in het Viking-gebied van West-centraal Saskatchewan voor ongeveer $250 miljoen.
06 juli 2022
Delen
Saturn Oil & Gas Inc. (TSXV:SOIL) heeft een definitieve overeenkomst gesloten om synergetische activa in het Viking gebied van West-centraal Saskatchewan te verwerven voor ongeveer CAD 260 miljoen op 31 mei 2022. De aankoop van Viking zal gefinancierd worden met de opbrengst van een verhoging van CAD 200 miljoen van haar bestaande senior secured term loan en een buy-deal subscription receipt financiering voor een totale bruto-opbrengst van CAD 65,0 miljoen. In overeenstemming met de ondertekening van de definitieve overeenkomst voor de overname, heeft Saturn een overeenkomst gesloten met een syndicaat van underwriters onder co-leiding van Canaccord Genuity Corp. en Eight Capital om ongeveer CAD 23,6 miljoen inschrijvingsbewijzen uit te geven en te verkopen op een gekochte transactiebasis. De inschrijvingsbewijzen zullen worden aangeboden tegen een prijs van CAD 2,75 per inschrijvingsbewijs voor een totale bruto-opbrengst van ongeveer CAD 65,0 miljoen. De Onderneming heeft de Underwriters ook een overtoewijzingsoptie toegekend om tot CAD 3,5 miljoen extra aan te kopen op dezelfde voorwaarden als het Openbaar Aangekochte Aanbod, die niet later dan 30 dagen na de afsluiting van het Aanbod kan worden uitgeoefend. De overname zal naar verwachting op of rond 6 juli 2022 worden afgesloten met een effectieve datum van 1 mei 2022.
Saturn Oil & Gas Inc. (TSXV:SOIL) heeft op 6 juli 2022 de overname van synergetische activa in het Viking-gebied van West-centraal Saskatchewan afgerond voor ongeveer CAD 250 miljoen. Aandelenfinanciering van inschrijvingsbewijzen voor een totale bruto-opbrengst van ongeveer CAD 75,0 miljoen. Nu de Viking-overname is afgerond, wordt elk abonnement omgeruild voor één eenheid van de Vennootschap, zonder extra tegenprestatie en zonder verdere actie van de houders van abonnementsbewijzen. Elke eenheid bestaat uit één gewoon aandeel en één halve gewone aandelenkoopwarrant van de Vennootschap. Elke volledige Warrant zal uitoefenbaar zijn om één Aandeel te verwerven tot 7 juli 2023, tegen een uitoefenprijs van CAD 3,20 per Warrant, onder voorbehoud van aanpassing in bepaalde gebeurtenissen. Dentons Canada LLP trad op als raadsman van de Vennootschap voor de Viking Acquisitie, het Gekocht Openbaar Aanbod en het Niet-Koopbod. DLA Piper LLP trad op als underwriters' counsel in verband met het Gekochte Openbare Aanbod. Canaccord Genuity Corp., Eight Capital en Echelon Capital Markets traden op als adviseurs van de Vennootschap.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Saturn Oil & Gas Inc. is een in Canada gevestigd grondstoffenbedrijf. Het bedrijf houdt zich bezig met de verwerving, exploratie en ontwikkeling van aardolie- en aardgasvoorraden in West-Canada. Het richt zich op het bevorderen van de exploratie en ontwikkeling van haar olie- en gaseigendommen in Alberta en Saskatchewan. Het bedrijf richt zich ook op de ontwikkeling van activa met een gewicht aan lichte olie in Saskatchewan. De portefeuille omvat Zuidoost-Saskatchewan, West-Centraal-Saskatchewan, Centraal-Alberta en Noord-Albert. De belangrijkste producerende bezittingen in Zuidoost Saskatchewan omvatten de Oxbow bezittingen, die geconcentreerd zijn in de Mississippian-aged, Midale en Frobisher olieformaties en de Bakken bezittingen die geconcentreerd zijn in de Bakken formatie in Zuidoost Saskatchewan. De belangrijkste producerende bezittingen in West-Centraal Saskatchewan bestaan uit de Viking bezittingen. De belangrijkste producerende bezittingen in Centraal-Alberta bestaan uit de Cardium bezittingen.
Saturn Oil & Gas Inc. (TSXV: SOIL) heeft de overname afgerond van synergetische activa in het Viking-gebied van West-centraal Saskatchewan voor ongeveer $250 miljoen.