TE Connectivity Ltd. (NYSE:TEL) heeft een overnamebod gedaan op Schaffner Holding AG (SWX:SAHN) voor ongeveer CHF 320 miljoen op 16 augustus 2023. Volgens de voorwaarden zal de vergoeding in contanten worden betaald als CHF 505 per aandeel. In een gerelateerde transactie hebben de Bieder enerzijds en BURU Holding AG en de heer Philipp Buhofer anderzijds een biedingsovereenkomst gesloten, waarin BURU Holding AG en de heer Philipp Buhofer onder andere overeenkwamen om al hun vrij overdraagbare Schaffner Aandelen in te brengen in het Bod. De Bieder financiert het Bod uit fondsen van de Bieder-Groep waarover hij beschikt of die hem ter beschikking worden gesteld vanuit de Bieder-Groep. De Raad van Bestuur van Schaffner beveelt de aandeelhouders unaniem aan om het Bod te accepteren. Het Bod is onderworpen aan de volgende voorwaarden (de "Voorwaarden van het Bod" of "Voorwaarden" en elk een "Voorwaarde van het Bod" of een "Voorwaarde"): Minimum Aanvaardingsniveau: Tegen het einde van de (mogelijk verlengde) Aanbiedingsperiode d.w.z. ten minste 67% van het volledig verwaterde aandelenkapitaal van Schaffner per het einde van de (mogelijk verlengde) Aanbiedingsperiode (d.w.z. van alle Schaffner Aandelen die per die datum zijn uitgegeven plus alle Schaffner Aandelen waarvan de uitgifte (i) is besloten door een aandeelhoudersvergadering of de raad van bestuur van de Vennootschap, Ontslag en Benoeming van Leden van de Raad van Bestuur van de Vennootschap; Goedkeuring van Delisting: Alle leden van de raad van bestuur van Schaffner zullen hun functie in de raad van bestuur van de Vennootschap hebben neergelegd. Het overnamebod is ook onderworpen aan de gebruikelijke voorwaarden en goedkeuringen van de toezichthoudende instanties. De biedingsperiode is geldig van 13 oktober 2023 tot 10 november 2023. Momenteel wordt verwacht dat de transactie in december 2023 zal worden afgewikkeld. Per 25 augustus 2025 beveelt de Raad van Bestuur van Schaffner de aandeelhouders unaniem aan om het Bod te accepteren. Momenteel wordt verwacht dat de transactie op 14 december 2023 voltooid zal zijn. Vanaf 13 november 2023 zijn alle wettelijke goedkeuringen voor de afwikkeling van het openbare overnamebod verkregen. Het overnamebod is begonnen in september 2023. Onder voorbehoud van bevestiging in de definitieve aankondiging van het tussentijdse resultaat, gepland voor 16 november 2023, heeft TE Connectivity Schaffner-aandelen die meer dan 67% van het volledig verwaterde aandelenkapitaal van Schaffner Holding vertegenwoordigen (waarbij de Schaffner-aandelen die door Schaffner Holding of haar dochterondernemingen worden gehouden, niet zijn meegerekend), wat betekent dat het minimale acceptatieniveau is bereikt. Op basis van de voorlopige cijfers waren aan het einde van de aanbiedingsperiode 561.187 Schaffner-aandelen aangemeld, wat een belang van 89% vertegenwoordigt, en de deelname van TE Connectivity bedraagt in totaal 566.314 Schaffner-aandelen, wat 89,1% vertegenwoordigt. De buitengewone aandeelhoudersvergadering van Schaffner Holding is gepland op 7 december 2023. De extra aanvaardingsperiode voor het bod begint op 17 november 2023 en zal naar verwachting duren tot 30 november 2023. Na de afwikkeling van het bod is TE Connectivity voornemens een uitkoopprocedure te starten en de notering van de Schaffner Aandelen op SIX Swiss Exchange te schrappen. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van boekjaar 2024 worden afgewikkeld.

Enqcor treedt op als exclusief financieel adviseur en Ralph Malacrida, Mariel Hoch en Fabienne Perlini van Bär & Karrer als juridisch adviseur van TE in het kader van deze transactie. ZKB treedt op als aanbiedingsmanager voor het openbare overnamebod. Alantra treedt op als financieel adviseur van Schaffner en Matthias Courvoisier, Martin Furrer, Boris Wenger en Baker McKenzie als juridisch adviseur. Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, Zweigniederlassung Thalwil verzorgde de fairness opinion voor Schaffner.

TE Connectivity Ltd. (NYSE:TEL) voltooide de overname van een belang van 98,7% in Schaffner Holding AG (SWX:SAHN) op 14 december 2023. TE Connectivity zal een uitkoopprocedure starten en een vordering tot annulering van de resterende openbaar gehouden aandelen van Schaffner Holding indienen.