Senior plc (LSE:SNR) heeft een definitieve overeenkomst getekend om op 9 juni 2022 vrijwel alle activa van Spencer Aerospace Manufacturing, LLC over te nemen voor ongeveer $100 miljoen. Senior zal $ 60 miljoen betalen voor Spencer Aerospace, bestaande uit een eerste vergoeding van $ 30 miljoen in contanten bij voltooiing en nog eens $ 30 miljoen 12 maanden na voltooiing. Een extra $ 40 miljoen is potentieel betaalbaar in mijlpaalbedragen, afhankelijk van de financiële prestaties van Spencer Aerospace, in de periode tussen de voltooiing van de overname en 31 december 2026. De laatste earnout-mijlpaal zou betaalbaar worden wanneer de jaaromzet van Spencer Aerospace 40 miljoen dollar bereikt, wat een omzetgroei betekent tot meer dan 300% van de verwachte omzet in 2022. De transactie zal worden gefinancierd met behulp van de bestaande kredietfaciliteiten van de Groep. Spencer had op 31 december 2021 een omzet van $5,9 miljoen, bruto activa van $12 miljoen en een EBITDA-verlies van $1,9 miljoen. Het huidige managementteam zal na de overname bij de onderneming blijven. De overname is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De overname zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2022 worden afgerond. De transactie zal naar verwachting een positief effect hebben op de aangepaste winst per aandeel in het eerste volledige eigendomsjaar. Vanaf 16 september 2022 zal waarschijnlijk rond het einde van 2022 definitieve goedkeuring van de regelgevende instanties worden ontvangen, op welk moment Senior en Spencer Aerospace verwachten dat de overname zal worden afgerond.

Senior plc (LSE:SNR) voltooide de overname van vrijwel alle activa van Spencer Aerospace Manufacturing, LLC op 28 november 2022.