SERICA ENERGY PLC (Alliance News) - Serica Energy PLC kondigde maandag de ondertekening aan van een USD 525,0 miljoen gedekte, op reserves gebaseerde kredietfaciliteit.
Het in Londen gevestigde upstream olie- en gasbedrijf zei dat de nieuwe faciliteit Serica "aanzienlijk meer liquiditeit zal geven om toekomstige acquisities en investeringen te ondersteunen".
Serica is gestructureerd als een doorlopende kredietfaciliteit die beschikbaar is in meerdere valuta's en heeft de optie om haar schuldruimte te verdubbelen tot USD1,05 miljard via een niet-gecommitteerde accordeonfunctie. Deze optie kan worden uitgeoefend binnen de eerste 36 maanden na ondertekening van de faciliteit, aldus het bedrijf.
De onderneming zei dat de lening in de plaats komt van haar bestaande kredietfaciliteit, waarvoor USD271 miljoen is opgenomen die moet worden terugbetaald na voltooiing van de nieuwe RBL-faciliteit, naar verwachting in januari 2024.
De huidige RBL-faciliteit van Serica bevindt zich in een amortisatiefase, waarbij de capaciteit daalt tot USD330,0 miljoen aan het einde van 2023.
De nieuwe RBL-faciliteit zal ook een sublimiet van USD100,0 miljoen hebben, die gebruikt kan worden om kredietbrieven uit te geven zonder dat er contante zekerheid nodig is.
De structurering en coördinatie van de nieuwe faciliteit zijn in handen van DNB en ING Bank NV, met ondersteuning van Nedbank CIB, Natixis, London Branch en ICBC Standard Bank PLC.
Chief Executive Officer Mitch Flegg zei: "Ik ben zeer verheugd om de ondertekening van een nieuwe RBL-faciliteit aan te kondigen die de financiële vuurkracht van Serica aanzienlijk vergroot. Dit is bereikt in een uitdagende markt voor upstream financiering. De reputatie van de internationale banken in het leningssyndicaat weerspiegelt de kwaliteit van Serica's activaportefeuille, sterke balans en ambities voor verdere groei. De nieuwe faciliteit, gecombineerd met onze bestaande attributen, betekent dat Serica overname- en investeringsmogelijkheden kan benaderen vanuit een positie van aanzienlijke kracht."
De aandelen van Serica Energy stonden maandagochtend in Londen 1,2% hoger op 209,42 pence per stuk.
Door Hugh Cameron, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
