Silkbank Limited (KASE:SILK) is onderhandelingen begonnen voor een deal met Habib Bank Limited (KASE:HBL) de grootste commerciële bank van het land, om haar consumentenportefeuille te verkopen, onthulde een bericht dat op 08 april 2021 naar de Pakistan Stock Exchange (PSX) is gestuurd. HBL heeft de Silkbank benaderd met het verzoek haar toestemming te verlenen om bij de State Bank of Pakistan een due diligence van haar consumentenportefeuille - creditcards, persoonlijke leningen op afbetaling en lopende financieringen - aan te vragen, zo werd de beurs door de bedrijfssecretaris via de mededeling meegedeeld. De belangstelling van HBL voor de consumentenactiva van SBL volgt op de ineenstorting van de belangstelling van de Fauji Foundation voor de overname van de bank.

Hij zei dat de Fauji Foundation niet langer geïnteresseerd was in het due diligence proces. De bedrijfssecretaris van Silkbank, Faizul Hasan Hashmi, vertelde Dawn telefonisch vanuit Karachi dat de bank fondsen probeerde te werven voor de verbetering van haar huidige Capital Adequacy Ratio (CAR), ook wel bekend als de verhouding tussen kapitaal en risicogewogen activa. Het is een maatstaf voor hoeveel kapitaal een bank beschikbaar heeft, gerapporteerd als een percentage van de risicogewogen kredietrisico's van een bank.

Momenteel is volgens de niet-geauditeerde rekeningen van de Silkbank voor de periode januari-september 2020 de CAR van de bank in negen maanden tijd aanzienlijk uitgehold, van 5,81% eind 2019 tot 4,16% eind september 2020. De SBP eist dat banken hun CAR op 11% houden. De erosie van de CAR wijst op een aanzienlijke stijging van de besmette leningenportefeuille van de bank in de periode tussen januari en september, waardoor de bank genoodzaakt was voorzieningen te treffen van PKR 2,81 miljard tegen niet-presterende leningen.

Het doel van de CAR is vast te stellen dat de banken voldoende kapitaal in reserve hebben om een bepaald bedrag aan verliezen op te vangen, voordat zij het risico lopen insolvabel te worden. De heer Hashmi zei dat de Covid-19 pandemie het voor de bank uiterst moeilijk had gemaakt om haar slechte leningen terug te vorderen, waardoor zij naar andere bronnen moest zoeken om kapitaal in het bedrijf te injecteren. Silkbank had eind september een sterk consumentenvermogen van PKR 18,4 miljard in persoonlijke leningen, creditcards en lopende leningen.

Volgens de niet-gecontroleerde rekeningen heeft de bank in het derde kwartaal van vorig jaar 9.895 nieuwe consumptieve leningen geopend. Silkbank heeft in de eerste negen maanden van vorig jaar een winst na belasting van PKR 150,84 miljoen gemaakt, tegen een cumulatief verlies van PKR 2,77 miljard in 2019, waarbij de EPS (winst per aandeel) is gegroeid tot PKR 0,02 per aandeel, van een verlies per aandeel van PKR 0,30. De netto activa zijn echter gedaald tot PKR 8,92 miljard van PKR 10,77 miljard, wegens neerwaartse herwaardering van zijn activa.

De heer Hashmi had goede hoop dat de bank een goede prijs zou krijgen voor haar consumptiegoederen, omdat zij behoorlijke inkomsten genereren. Hij zei dat de bank van plan was zich op hypotheekfinanciering te concentreren zodra haar huidige consumentenportefeuille verkocht is. “Of wij al dan niet herinvesteren in consumentenkredieten hangt af van de voorwaarden van de deal met HBL.

Maar wij zijn van plan om ons in de toekomst aan woninghypotheken of andere producten te wagen”.