Metropolis Technologies Inc, een aanbieder van parkeertechnologie, heeft donderdag ingestemd met de overname van SP Plus Corp, dat diensten voor het beheer van parkeerfaciliteiten levert, voor $1,5 miljard, inclusief schulden.

Aandeelhouders van SP Plus ontvangen $54 per aandeel, een premie van 52,5% ten opzichte van de slotkoers van het aandeel op woensdag. De biedprijs waardeert SP Plus op $1,06 miljard.

Aandelen van SP Plus stonden aan het begin van de middag 45% hoger op $51,5 per stuk.

Om de deal te financieren, zei Metropolis dat het een aandelen- en schuldfinanciering van in totaal $1,7 miljard had afgesloten. Het bedrijf haalde $1,05 miljard op in een Serie C financieringsronde via preferente aandelen die werden uitgegeven aan investeerders, terwijl het resterende bedrag bestond uit schuldfinanciering.

In een interview zei Alex Israel, medeoprichter en CEO van Metropolis, dat de deal om SP Plus te kopen het bedrijf zou helpen om uit te breiden in heel Noord-Amerika, aangezien het in Chicago gevestigde bedrijf actief is in meer dan 360 markten en momenteel meer dan $4 miljard aan betalingen per jaar verwerkt.

"SP Plus is een van de grootste exploitanten van parkeerfaciliteiten in de Verenigde Staten en een voorkeurspartner van veel van de grootste vastgoedeigenaren. Wij zagen deze transactie als een transformatieproject - een paradigma in hoe technologiebedrijven kunnen opschalen," zei Israel.

Metropolis zei dat de financieringstoezeggingen voor de deal werden geleid door bestaande investeerders Eldridge en 3L Capital, samen met nieuwe investeerders waaronder fondsen verbonden aan BDT & MSD Partners, Vista Credit Partners en Temasek. Andere bestaande investeerders, Slow Ventures en Assembly Ventures, namen ook deel aan de financieringsronde.

De deal zal naar verwachting in 2024 worden gesloten, afhankelijk van goedkeuring door de regelgevende instanties.

SP Plus, dat na de afronding van de deal privé wordt, biedt onder andere oplossingen voor parkeerbeheer, betalingsdiensten, facilitair onderhoud en evenementenlogistiek.

Metropolis, gevestigd in Los Angeles, biedt door kunstmatige intelligentie aangedreven computervisietechnologie die wordt ingezet op parkeerplaatsen, zodat klanten kunnen rijden zonder te hoeven afrekenen.

Het in 2017 opgerichte bedrijf wordt geleid door Israel, Travis Kell, Peter Fisher en Courtney Fukuda. Israel is een ondernemer die zijn vorige bedrijf, ParkMe, verkocht aan Inrix Inc, een aanbieder van real-time verkeersinformatie.

Voorafgaand aan de laatste fondsenwerving had Metropolis 226 miljoen dollar opgehaald bij investeerders, volgens gegevens van PitchBook.

Goldman Sachs en BDT & MSD Partners traden op als financieel adviseurs voor Metropolis, terwijl Morgan Stanley SP Plus adviseerde. (Aanvullende rapportage door Akash Sriram in Bengaluru; Bewerking door Sherry Jacob-Phillips en Chizu Nomiyama)