SUNWAY Niet-bindende biedingen moesten 11 juni binnen zijn, zeiden de bronnen.
Private equity firma's CVC Capital Partners en TPG Capital hebben ook een eerste bod uitgebracht, aldus een van de bronnen.
Affinity zal een shortlist van bieders opstellen voor een volgende ronde en verwacht de verkoop tegen het einde van het jaar af te ronden, aldus een van de bronnen.
Beide bronnen wilden niet geïdentificeerd worden omdat het proces en de gesprekken niet openbaar zijn.
Affinity en Island Hospital reageerden niet op verzoeken om commentaar.
IHH, dat genoteerd staat aan de Maleisische en Singaporese beurzen, zei dat het geen commentaar geeft op speculaties in de markt en dat het de markt op de hoogte zal houden als er wezenlijke ontwikkelingen zijn.
Sunway Medical uit Selangor, CVC en TPG weigerden commentaar te geven.
Beleggers zetten in op de groeiende welvarende en ouder wordende bevolking in de regio en op het vermogen van de sector om de huidige moeilijke economische omstandigheden te doorstaan.
In november kwamen het Australische Ramsay Health Care en het Maleisische conglomeraat Sime Darby overeen om hun belangen in hun ziekenhuis joint venture, Ramsay Sime Darby Health Care, te verkopen aan Columbia Asia Healthcare voor 5,7 miljard ringgit ($1,21 miljard).
Island Hospital, opgericht in 1996, is een ziekenhuis met 600 bedden in Penang, Maleisië, met meer dan 80 fulltime specialisten, aldus de website. Jaarlijks behandelt het 400.000 patiënten en voert het 15.000 operaties uit.
Het in Hong Kong gevestigde Affinity kocht het ziekenhuis in juni 2015, volgens haar website. Er werd geen transactiebedrag bekendgemaakt.
Affinity, dat activa en fondsen beheert voor een totaal bedrag van $14 miljard, investeert voornamelijk in Korea, Australië, Nieuw-Zeeland, Groot-China en Zuidoost-Azië, volgens haar website.
($1 = 4,7080 ringgit) (Verslaggeving door Yantoultra Ngui; bewerking door Kane Wu en Jason Neely)
