T. Rowe Price heeft een nieuw raamwerk, waarvoor octrooi is aangevraagd, onthuld om sponsors van toegezegde-bijdragenregelingen (DC-regelingen) te helpen bij het evalueren van pensioeninkomensaanbiedingen en te kwantificeren welke oplossingen het best bij de behoeften en voorkeuren van hun deelnemers aan de regeling passen. De meeste sponsors van DC-regelingen beschrijven hun deelnemersdemografie als vergrijzend, en zij drukken de wens uit om gepensioneerde deelnemers gedurende hun hele pensionering bij de regeling te houden. Beide factoren dragen bij aan de interesse om het DC-plan zo te ontwikkelen dat het beter aansluit bij de behoeften van deelnemers die met prepensioen gaan en gepensioneerden.

T. Rowe Price's wereldwijde team voor pensioenstrategie en het wereldwijde multi-asset onderzoeksteam hebben samengewerkt aan de ontwikkeling van het kader, omdat ze erkenden dat de sector een gemeenschappelijke, onbevooroordeelde methode ontbeerde om plansponsors te helpen bij de evaluatie van het groeiende universum van pensioeninkomensproducten. Het vijfdimensionale (5-D) raamwerk vult deze leemte. Het biedt sponsors van DC-plannen, hun adviseurs en consultants een standaardtaal om te begrijpen hoe verschillende pensioeninkomensproducten afwegingen vereisen om aan specifieke doelstellingen van de deelnemers aan het plan te voldoen.

Beleggingsoplossingen die tijdens de spaarfase worden gebruikt, worden over het algemeen op een tweedimensionale basis geëvalueerd, waarbij de nadruk ligt op een bepaald rendementsniveau voor een bepaald risiconiveau. Dit nieuwe 5-D kader voor de decumulatiefase identificeert een breder scala aan doelstellingen die uniek zijn voor de uitgavenfase, namelijk L afdekking van het langlevenrisico: hoeveel jaar zal het pensioenspaargeld meegaan; Niveau van de betalingen: wat zal het bedrag van het jaarlijkse inkomen zijn; Volatiliteit van de betalingen: hoeveel kan het "loonstrookje" van jaar tot jaar veranderen; Liquiditeit van het saldo: als er een behoefte ontstaat, hoeveel spaargeld kan dan worden aangesproken; U onverwachte uitputting van het saldo: hoe groot is het risico dat het geld eerder op is dan gepland; Kwantificeerbare maatstaven beoordelen hoe goed verschillende oplossingen voor pensioeninkomen deelnemers aan het plan kunnen helpen om deze doelstellingen te bereiken.