(Alliance News) - Tate & Lyle PLC heeft donderdag een overeenkomst aangekondigd voor de overname van CP Kelco US Inc., een bedrijf dat op natuurlijke ingrediënten is gebaseerd.

De in Londen gevestigde leverancier van zoetstoffen en voedingsingrediënten zei dat de overname van het in Atlanta, Georgia gevestigde bedrijf ter waarde van USD 1,8 miljard zal leiden tot een "toonaangevend wereldwijd bedrijf voor speciale voedings- en drankoplossingen".

Tate & Lyle verwacht dat de overname in het vierde kwartaal van 2024 afgerond zal zijn.

De deal met JM Huber Corp bestaat uit een gedeelte van USD1,15 miljard in contanten, gefinancierd uit nieuwe en bestaande schuldfaciliteiten en kasmiddelen, en USD645 miljoen uit de uitgifte van 75 miljoen nieuwe Tate & Lyle aandelen, wat een waarde geeft van USD8,60 per Tate & Lyle aandeel.

De aandelen Tate & Lyle noteerden donderdagochtend in Londen 2,4% lager op 661,00 pence per stuk. De FTSE 250 index steeg 0,3%.

Er is een uitgestelde betaling van maximaal 10 miljoen extra Tate & Lyle aandelen afhankelijk van prestatiecriteria gebaseerd op de aandelenkoers van Tate & Lyle.

Huber, een bedrijf in consumenten- en industriële producten, zal "een aandeelhouder op lange termijn worden" van Tate & Lyle, met een belang van 16% na voltooiing van de overname van CP Kelco.

Huber zal het recht hebben om twee niet-uitvoerende bestuurders van Tate & Lyle te benoemen zolang het bedrijf een belang van ten minste 15% heeft.

Tate & Lyle Chief Executive Officer Nick Hampton zei: "Een combinatie met CP Kelco past perfect bij de op groei gerichte strategie en doelstelling van Tate & Lyle. Het versterkt onze zoet-, mondgevoel- en verrijkingsplatformen aanzienlijk, vergroot onze oplossingsmogelijkheden in onze vier kerncategorieën en ontsluit nieuwe groeikansen. Samen zullen we een overtuigend klantenaanbod hebben."

CP Kelco President Didier Viala zei: "Met onze complementaire portfolio en diepgaande technische expertise zullen we onze klanten nieuwe waarde en onze werknemers nieuwe kansen bieden. Dit is een spannende tijd voor onze gecombineerde bedrijven."

Daarnaast kondigde Tate & Lyle aan dat het op donderdag een aandeleninkoopprogramma van maximaal GBP 215 miljoen zal starten, waarbij de opbrengsten van de verkoop van een resterend belang van 49,7% in Primient, zoals eerder geoormerkt, zullen worden teruggegeven. De inkoop zal lopen tot 31 maart volgend jaar of eerder.

Door Tom Budszus, Alliance News slotredacteur

Opmerkingen en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.