(Alliance News) - Terna Spa heeft woensdagavond bekendgemaakt dat het met succes een groene niet-converteerbare hybride achtergestelde eeuwigdurende obligatielening met vaste rente in euro heeft uitgegeven voor institutionele beleggers, voor een totaal nominaal bedrag van EUR850 miljoen.

met een vaste rente in euro, gericht op institutionele beleggers, voor een totaal nominaal bedrag van EUR850 miljoen.

De uitgifte werd zeer goed ontvangen door de markt met een maximale vraag van meer dan EUR3 miljard, ongeveer vier keer het aanbod, en wordt gekenmerkt door een hoge kwaliteit en brede geografische spreiding van beleggers.

De obligatie, gestructureerd in één tranche, is niet-converteerbaar achtergesteld, groen, hybride en eeuwigdurend. De obligatie is niet opvraagbaar voor 6 jaar, de uitgifteprijs is vastgesteld op 99,745%, met een spread van 214,2 basispunten boven de Midswap.

De uitgifte zal een vaste jaarlijkse coupon van 4,750% betalen tot de eerste reset datum (exclusief) op 11 april 2030 en zal een effectieve rente hebben van 4,800%.

Vanaf die datum, indien vervroegde aflossing niet heeft plaatsgevonden, zal de hybride obligatie een jaarlijkse rente opbrengen gelijk aan de Euro Mid Swap rente van

vijfjaars benchmark Euro Mid Swap rente, vermeerderd met een initiële marge van 214,2 basispunten, vermeerderd met een verdere marge van 25 basispunten vanaf 11 april 2035 en een volgende vermeerdering van nog eens 75 basispunten vanaf 11 april 2050.

"Er wordt ook verwacht dat het een rating van Ba1/ BBB- (Moody's/S&P's) en een eigen vermogen van 50% zal krijgen van de bureaus," luidde de bedrijfsnotitie.

Terna sloot de sessie van woensdag in het groen met 0,7 procent op EUR7,72 per aandeel.

Door Maurizio Carta, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar redazione@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News IS Italian Service Ltd. Alle rechten voorbehouden.