TMX Group Limited (TSX:X) heeft een overeenkomst gesloten om het resterende 78%-belang in ETF Flows LLC te verwerven van Aretex Capital Partners en anderen voor $950 miljoen op 13 december 2023. De transactie zal naar verwachting worden gefinancierd met gecommitteerde bankleningen tot $1 miljard met $600 miljoen, tot $200 miljoen en $200 miljoen. National Bank of Canada, The Toronto-Dominion Bank en Bank of Montreal verstrekken de nieuwe gecommitteerde kredietfaciliteiten aan TMX Group. TMX neemt $100 miljoen van de schuld van VettaFi over. De transactie is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De transactie zal naar verwachting in januari 2024 worden afgerond. De transactie zal naar verwachting in jaar één een positief effect hebben op de aangepaste winst per aandeel, exclusief eventuele synergieën.

Evercore trad op als financieel adviseur van TMX Group en WilmerHale LLP trad op als juridisch adviseur van TMX Group. Barclays trad op als financieel adviseur van VettaFi, en Garrett Charon, Ellen Wheeler, Arek Maczka, James Thomas, Ed Baer, Danna Kivell, Jordan Altman, Benjamin Rogers en Brandon Dunn van Ropes & Gray LLP traden op als juridisch adviseur van VettaFi.

TMX Group Limited (TSX:X) voltooide de overname van de resterende 78% in ETF Flows LLC van Aretex Capital Partners en anderen op 2 januari 2024.