Wendel (ENXTPA:MF) is in exclusieve onderhandelingen om een meerderheidsbelang te verwerven in de Europese private-equityonderneming IK Partners voor 383 miljoen euro (404,5 miljoen euro), een stap die bedoeld is om een nieuwe vermogensbeheerder voor derden op te richten. De Franse investeringsfirma zei op 17 oktober 2023 dat haar initiële investering haar 51% van de aandelen van IK Partners zou opleveren en rechten op 20% van de carried interest van toekomstige fondsen die door IK Partners worden opgehaald. Wendel is van plan om IK Partners tussen 2029 en 2032 volledig over te nemen, in contanten of aandelen, tegen een prijs die afhankelijk is van de groei van de inkomsten uit vergoedingen van het doelwit in die periode.

Het bedrijf zei dat het tegelijkertijd een aandeleninkoop van EUR 100 miljoen start en dat de aandelen die in het kader van dit programma worden ingekocht, mogelijk kunnen worden gebruikt om de overname van het resterende belang van 49% in IK Partners te betalen. De transactie is bedoeld om de terugkerende inkomsten, operationele synergieën en intrinsieke waarde te versterken, aldus Wendel. De transactie zou in de eerste helft van 2024 afgerond moeten zijn en maakt deel uit van Wendels grotere investeringsstrategie van EUR 2 miljard over een periode van 24 maanden.

Het beoogde partnerschap zou inhouden dat Wendel substantieel kapitaal verstrekt om de bestaande en toekomstige platformfondsen van IK Partners te versterken en tegelijkertijd de ontwikkeling van nieuwe beleggingsstrategieën te vergemakkelijken, aldus Wendel.