WisdomTree Investments, Inc. kondigde de lancering aan van het WisdomTree Emerging Markets ex-China Fund (XC), een passief beheerde ETF die genoteerd staat aan de NYSE. XC streeft ernaar de prijs- en opbrengstprestaties, vóór kosten en vergoedingen, van de WisdomTree Emerging Markets ex-China Index (WTEMXC)1 te volgen en heeft een kostenratio van 0,32%. XC sluit staatsbedrijven uit.

Bedrijven waarin de lokale overheid een aanzienlijk eigendomsbelang heeft (gedefinieerd als meer dan 20%) vertonen belangenconflicten in hun management en hebben doorgaans een lagere winstgevendheid dan hun concurrenten die geen staatsbedrijven zijn. Door staatsbedrijven uit te sluiten, neigt een portefeuille naar sectoren met een hogere groei, zoals consumentendiscretionair, gezondheidszorg en communicatiediensten, die de huidige samenstelling van de economieën van de opkomende markten weerspiegelen. XC: Wat zit er onder de motorkap?

XC stelt beleggers in staat hun visie op China in praktijk te brengen, terwijl het een gerichte ex-staatsbenadering handhaaft en portefeuilles mogelijk in de richting van meer groei drijft. XC is in staat deze impactvolle verandering teweeg te brengen door middel van haar Emerging Market ex-staatsbedrijven strategie: Staatsbedrijven: Ondernemingen die voor 20% in handen zijn van een lokale overheidsinstantie komen niet in aanmerking Criteria om in aanmerking te komen omvatten marktkapitalisatie, volume en ESG-overwegingen Weging Gemodificeerde float-gecorrigeerde marktkapitalisatie Holding Caps en Gewichtsaanpassingen Landengewichten: Doelgewicht is gelijk aan marktkapitalisatie van universum vóór verwijdering staatsbedrijven Sectorgewichten: Beperking van de verschillen tot 3% ten opzichte van het beginuniversum.