XCMG Construction Machinery Co, Ltd. (SZSE:000425) is overeengekomen om XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. van een groep verkopers voor CNY 38,7 miljard op 21 april 2021. Volgens de voorwaarden van de transactie zal de aanbieder van de contante optie de afwijkende aandeelhouders van de beursgenoteerde XCMG Construction Machinery Co., Ltd. tijdens het fusieproces de contante optie bieden om hun belangen te beschermen. De afwijkende aandeelhouders die het recht hebben de contante optie uit te oefenen, kunnen een verzoek indienen bij de aanbieder van de contante optie om hun aandelen in het beursgenoteerde XCMG Construction Machinery Co., Ltd. te verwerven. De uitoefenprijs van de contante optie is CNY 5,65 per aandeel. De XCMG Construction Machinery Co., Ltd. is de fuserende partij, de XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. is de partij die fuseert. Na de fusie neemt de XCMG Construction Machinery Co., Ltd. als de overlevende partij alle activa, passiva, bedrijven, werknemers en andere rechten en plichten van de XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. overnemen. De juridische entiteit van de XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. zal als rechtspersoon ophouden te bestaan. De aandelen in de XCMG Construction Machinery Co., Ltd. die de XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. vóór deze transactie hielden, zullen worden geannuleerd. Na de transactie zullen de 2,9 miljard aandelen in de XCMG Construction Machinery Co., Ltd. die door de XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. worden geannuleerd. Vanaf 6 november 2021 zal de vergoeding van CNY 387 miljard door XCMG Construction Machinery worden betaald via aandelen tegen CNY 5,55 per aandeel door de uitgifte van 6.970.483.397 aandelen.

Voor het jaar dat eindigt op 30 juni 2021 rapporteerde XCMG Engineering Machinery totale activa van CNY 169,0371142 miljard en eigen vermogen van CNY 29,8474293 miljard. De transactie is onderworpen aan de goedkeuring van de State-owned Assets Supervision and Administration Commission van de provincie Jiangsu, de China Securities Regulatory Commission, en de aandeelhouders van XCMG Construction. De anti-monopoliedienst heeft het onderzoek van de concentratie van de bij deze transactie betrokken ondernemers goedgekeurd. De transactie is goedgekeurd op de 43e vergadering van de 8e Raad van Bestuur van de XCMG Construction. Op 8 november 2021 heeft de Commissie voor toezicht op en beheer van staatsactiva van de provincie Jiangsu de transactie goedgekeurd. Op 27 mei 2022 heeft de China Securities Regulatory Commission de transactie voorwaardelijk goedgekeurd. Op 8 juli 2022 heeft XCMG Construction de goedkeuring van de CSRC gekregen, die 12 maanden geldig is.

Zhang Youjun, Gao Shibo, Sihan, Yang Jun, Xie Yuhao, Hu Yunzhi, Feng Ziqiang, Wang Xiangcheng, Jiang Haina, Qi Zeyu, Jin Yipan, Yang Weihao, Cheng Yachen en Zou Jianhui van CITIC Securities Co, Ltd. en Jiang Yu, Liao Jun, Zuo Di, Jiang Haiyang, Luan Hongfei, Li Kai, Chen Zi, Zhu Feng, Li Anqi, Liu Xue, Ji Yudao, Zheng Zhe, Lian Ke, Pan Peixian en Lei Chenxi van Huatai United Securities Co., Ltd. traden op als financieel en fairness opinion provider van XCMG Construction. Gu Gongyun, Dong Junnan, Bu Ping en Lu Weiwen van AllBright Law Offices traden op als juridisch adviseur van XCMG Construction. Jiangsu Talent CPA Co., Ltd. trad op als accountant van XCMG Engineering Machinery.

XCMG Construction Machinery Co, Ltd. (SZSE:000425) heeft de overname van XCMG Engineering Machinery Co. Ltd. van een groep verkopers op 1 augustus 2022. Op 8 juli 2022 hebben de aandeelhouders van XCMG Construction de transactie goedgekeurd.