De rente op Amerikaanse benchmarkobligaties bleef voor het eerst deze maand in de buurt van het niveau van 4,3% dat donderdag werd bereikt, na de grootste sprong in drie maanden. De dollar steeg naar het hoogste niveau sinds 5 maart ten opzichte van een mandje van belangrijke sectorgenoten.
Ruwe olie gleed terug na de stijging van vannacht boven $85, voor het eerst sinds november, en bleef op koers voor een rally van bijna 4% deze week.
Bitcoin verwijderde zich van het hoogste punt dat donderdag werd bereikt, toen het risicosentiment een klap kreeg.
Een groter dan verwachte stijging van de producentenprijzen in Amerikaanse cijfers vannacht, toegevoegd aan een verhitte meting van de consumenteninflatie eerder in de week, zorgde ervoor dat de futuresmarkten de kans op een versoepeling van het beleid in juni terugbrachten naar 60%, van ongeveer 67% laat op woensdag, volgens de rentewaarschijnlijkheidsapp van LSEG.
Voor 2024 rekent de markt nu op minder dan drie renteverlagingen, tegen drie tot vier ongeveer twee weken geleden.
De grootste reactie was te zien op de markt voor Amerikaanse staatsobligaties, waarbij een stijging van de rente ook de dollar meetrok.
De 10-jaars rente op schatkistpapier stond vrijdag voor het laatst rond de 4,28% en behield het grootste deel van de sprong van meer dan 10 basispunten ten opzichte van de vorige sessie.
De dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van de euro, yen en vier andere peers, steeg 0,07% naar 103,45, na een rally van 0,58% op donderdag, de beste dag in meer dan een maand.
"In de marge ziet de prijsdruk er hardnekkiger uit, waarbij het desinflatieproces langer duurt dan gehoopt," zei Kyle Rodda, senior marktanalist bij Capital.com.
De directe impact op aandelen was beperkt, maar de stijging van de langetermijnrente "doet het schrikbeeld opdoemen van een mogelijke luchtzak voor de technologiegedreven rally," zei hij.
Amerikaanse aandelenfutures wezen marginaal lager na een daling van 0,29% in de S&P 500 op donderdag. De impact van een grote sell off in aandelen uit de chipsector weerklonk echter op de Aziatische markten en woog op de aandelenindices in de hele regio.
De Hang Seng Index in Hongkong daalde met meer dan 2%, net als de Kospi in Zuid-Korea, die met 1,6% daalde.
Ook de blue chips van het Chinese vasteland kregen het zwaar te verduren en daalden 0,6%. De centrale bank van China liet een belangrijke beleidsrente ongewijzigd, terwijl ze vrijdag geld opnam uit een middellange-termijn beleidsleningoperatie.
De Japanse Nikkei daalde 0,33%.
De tekenen blijven erop wijzen dat de Bank of Japan tijdens haar tweedaagse beleidsvergadering, die volgende week dinsdag eindigt, de ultralange stimuleringsmaatregelen zal stopzetten.
De regering lijkt een beleidsverschuiving te steunen, waarbij minister van Financiën Shunichi Suzuki vrijdag verklaarde dat de economie niet langer in deflatie verkeert, ondanks dat hij eerder in de week zei dat het nog te vroeg was om een einde te maken aan de langdurige spiraal van dalende prijzen in het land.
Jiji news agency meldde op donderdag dat de BOJ is begonnen met het maken van afspraken om haar negatieve rentebeleid tijdens de bijeenkomst te beëindigen. Bronnen hebben Reuters verteld dat de centrale bank het einde van de negatieve rente zal bespreken als de voorlopige enquête over de loononderhandelingen van grote bedrijven, die vrijdag wordt verwacht, sterke resultaten oplevert.
De rente op Japanse 10-jaars obligaties steeg voor het eerst in meer dan drie maanden naar 0,795%.
Alle yen-sterkte werd overstemd door de oplevende dollar, die 0,03% steeg tot 148,35 yen, waarmee hij zijn opleving voortzette na een daling tot 146,48 een week geleden.
De euro verlengde de daling van donderdag en bereikte een dieptepunt van $1,08735, het laagste niveau in een week. Afgelopen vrijdag klom de munt tot $1,0980, een hoogste punt in twee maanden.
Bij de cryptocurrencies stond de bitcoin 4,6% lager op $67.417, na in de vorige sessie een recordhoogte van $73.192,79 te hebben bereikt.
Softwarebedrijf MicroStrategy kondigde deze week plannen aan om kapitaal op te halen via converteerbare obligaties, en bood voor de tweede keer in minder dan 10 dagen aan om bitcoin te kopen.
Elders bezweken de olieprijzen vrijdag onder wat winstnemingen, na sterke stijgingen deze week door scherpe dalingen van de Amerikaanse ruwe olie- en brandstofvoorraden, drone-aanvallen op Russische raffinaderijen en een stijging van de voorspellingen voor de energievraag.
Brent ruwe olie futures voor mei daalden 18 cent, of 0,21%, naar $85,24 per vat. De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) ruwe olie voor april daalde 17 cent, of 0,2%, naar $81,10.
