Orders onder 140 Omaanse baisas ($ 0,36) per aandeel riskeren de deal mis te lopen, zei een van de banken op de transactie in een bericht aan investeerders dat door Reuters is gezien. Er werd meerdere keren overtekend op dit niveau en de boeken zullen maandag worden gesloten, aldus de bank.
Drie ankerinvesteerders hebben al toegezegd om elk 10% van het aanbod te nemen aan de bovenkant van de bandbreedte, zei het bedrijf vorige maand.
Dit zijn Saudi Omani Investment Company, een eenheid die volledig in handen is van het Saudi-Arabische Public Investment Fund; Falcon Investments, een dochteronderneming van de Qatar Investment Authority; en Fluxys International.
OQ verkoopt een belang van 49%, wat overeenkomt met 2,12 miljard aandelen, in zijn gaspijpleidingenbedrijf tussen 131 en 140 Omaanse baisas per aandeel.
Aan de bovenkant van de prijsvork zou OQGN de grootste beursgang in de geschiedenis van het land zijn, meer dan de beursgang van 748 miljoen dollar van Oman Telecommunications in 2005.
Bank of America, Bank Muscat en EFG Hermes zijn de gezamenlijke wereldwijde coördinatoren van de transactie. De aandelen zullen naar verwachting op of rond 24 oktober hun debuut maken op de beurs van Muscat.
Reuters maakte afgelopen mei voor het eerst melding van de IPO-plannen.
Oman volgt Abu Dhabi en Saoedi-Arabië in hun zoektocht naar de verkoop van belangen in energieactiva, in een poging om te profiteren van een opleving van de ruwe olieprijzen om buitenlandse investeerders aan te trekken en de interesse in hun respectieve beurzen te stimuleren.
Als exclusieve operator van het gastransportsysteem van Oman, levert OQGN aardgas aan elektriciteitscentrales, vrije zones, industriële clusters, vloeibaar aardgascomplexen en andere klanten.
Oman wordt gezien als een van de zwakkere economieën van de Golf en is voornamelijk afhankelijk van inkomsten uit koolwaterstoffen, ondanks enkele hervormingen en plannen om de economie te diversifiëren.
Sultan Haitham bin Tariq al-Said, die begin 2020 de troon besteeg na de dood van sultan Qaboos, die bijna vijf decennia lang regeerde, is de drijvende kracht achter de hervormingen en het opschudden van staatsonderdelen. (Verslaggeving door Hadeel Al Sayegh, bewerkt door Mark Potter)
