De internationaal georiënteerde FTSE 100 stond vanaf 0818 GMT 1,1% hoger, het hoogste punt sinds mei 2023. De op het binnenland gerichte FTSE 250 steeg ook met 0,9%.

De Fed hield de leenkosten woensdag ongewijzigd en voorspelde maar liefst drie renteverlagingen dit jaar, waardoor de zenuwen van beleggers over hoge rentetarieven afnamen en Amerikaanse aandelen hoger sloten. [.N]

De meeste sectorindices handelden in het groen, met de rentegevoelige real estate investment trusts en edelmetaalmijnbouwers als grootste stijgers, met respectievelijk 1,6% en 3,3% meer.

De aandacht gaat nu uit naar de uitspraak van de BoE over de rentetarieven, die om 1200 GMT wordt verwacht. Er wordt algemeen verwacht dat de BoE de rente op 5,25% zal houden, een dag nadat uit gegevens bleek dat de inflatie tot het laagste punt in bijna tweeënhalf jaar was gedaald.

Handelaren houden rekening met ongeveer 70 basispunten aan renteverlagingen door de centrale bank dit jaar. Het pond stabiliseerde in aanloop naar het besluit. [0#BOEWATCH]

Onder de aandelen steeg M&G met 3,5% nadat de Britse verzekeraar en vermogensbeheerder winst rapporteerde die hoger was dan de prognoses van analisten voor 2023.