De blue-chip FTSE 100 steeg met 1,6% en sloot op de hoogste stand sinds februari 2020, terwijl de op het binnenland gerichte mid-cap index met 1,8% steeg in een inhaalrally na een lang vakantieweekend.

Financiële instellingen leidden de stijgingen, met bank- en levensverzekeringsaandelen die respectievelijk 4,8% en 3,2% stegen.

"Een cyclus van hogere rentetarieven vraagt altijd om betere prestaties voor de banken, omdat dit gunstig zal zijn voor hun winsten, vooral voor hun rentemarges," zei Ipek Ozkardeskaya, senior analist bij Swissquote.

Het rendement op tweejarige Britse staatsobligaties bereikte het hoogste punt sinds eind oktober, nadat premier Boris Johnson zei dat nieuwe maatregelen nu niet nodig waren om de Omicron-variant te bestrijden.

Aandelen van Londense luchtvaartmaatschappijen schoten omhoog, waarbij Wizz Air, EasyJet en British Airways-eigenaar IAG tussen de 7,5% en 10% stegen, nadat het in Hongarije gevestigde Wizz Air sterke gegevens over de bezettingsgraad rapporteerde.

Premier Boris Johnson zou later op de dag een COVID-19 nieuwsconferentie houden, te midden van een golf van de Omicron-variant die heeft geleid tot recordhoge gevallen van het coronavirus en het personeelsbestand in ziekenhuizen heeft aangetast.

De FTSE 100 steeg in 2021 met 14,3%, de beste jaarprestatie sinds 2016, geholpen door stijgingen in grondstoffengerelateerde en industriële aandelen.

Britse detailhandelaren wonnen 1,0% en volgden daarmee het wereldwijde sentiment, ook al lag het aantal bezoekers in winkels in de dagen na Kerstmis 24,5% lager dan in dezelfde week in 2019, aldus analisten van Springboard.

De Britse verwerkende industrie is in december iets sneller gegroeid dan aanvankelijk werd gedacht en de pandemiegerelateerde problemen met de toeleveringsketen zijn wat afgenomen, waardoor de stijgende inputprijzen wat zijn afgenomen, zo bleek dinsdag uit een enquête.