NIKKEI 225 
De Nikkei daalde 1% naar 32.319,51 vanaf 0200 GMT, waarbij 160 van de 225 componenten daalden, 63 stegen en twee vlak bleven.
De bredere Topix daalde 0,73%.
Vannacht zei de Fed-chef dat beleidsmakers "er niet van overtuigd zijn" dat het beleid al restrictief genoeg is om de inflatie te beteugelen, wat de 10-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties met maar liefst 13 basispunten deed stijgen naar 4,654%.
Hierdoor steeg de dollar tot 151,39 yen, maar zonder de Japanse markt als geheel te stimuleren.
"Er is echt niets van het 'zwakkere yen betekent koop exporteurs op de boost van de winsten,'" zei Maki Sawada, een strateeg bij Nomura Securities.
"In plaats daarvan is het de stijging van de Amerikaanse rente die achter de zwakkere yen zit en beleggers nerveus maakt."
Groeiaandelen kregen een extra grote klap, met een Topix subindex van deze aandelen die 0,87% daalde, vergeleken met een daling van 0,57% voor een subindex van waardeaandelen.
Verschillende grote technologienamen gingen ook van de hand na teleurstellende winstcijfers, waarbij startupinvesteerder SoftBank Group met 7,6% de Nikkei het meest belemmerde. Sony Group verloor 2,72%.
Nintendo daalde met 2,88%, omdat beleggers winst namen na een sterke tweedaagse rally op sterke winsten en de verkoop van games.
Financiële resultaten zorgden voor een gapende kloof tussen de grootste winnaars en verliezers van de sessie, waarbij engineeringbedrijf JGC en cameramaker Nikon 7731.T> elk meer dan 10% daalden, terwijl chemiebedrijf Resonac meer dan 10% steeg.
Het Japanse winstseizoen bereikt vrijdag een crescendo, met ongeveer 650 rapporterende bedrijven, waaronder de chipgigant Tokyo Electron, voordat het volgende week dinsdag grotendeels wordt afgesloten. (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Rashmi Aich)
