NIKKEI 225 
De Nikkei breidde de verliezen in de middag uit en daalde voor het eerst sinds 1 juni tot 31.157,40 voordat het 1,64% lager sloot op 31.237,94.
Van de 225 componenten van de index daalden er 211, waarbij er 11 stegen en 3 vlak bleven.
De bredere Topix daalde ongeveer 1,68%.
De benchmark rente op 10-jaars schatkistpapier steeg vannacht naar een nieuw hoogtepunt in 16 jaar boven de 4,7%, nadat Fed-gouverneur Michelle Bowman en Fed-vicevoorzitter voor toezicht Michael Barr tijdens afzonderlijke evenementen het refrein van hogere rente-voor-langer herhaalden.
De stijging van de langetermijnrente in de VS hielp de yen naar het laagste punt in een jaar te duwen op bijna 150 per dollar, maar dat hielp de Japanse exportaandelen niet omhoog.
Toyota Motor zakte 3,05% en Mazda zakte 6%.
"Normaal gesproken zou een zwakke yen een reden zijn voor aandelen om te stijgen, vooral de exporteurs, omdat het de overzeese winsten stimuleert," zei Nomura Securities strateeg Maki Sawada.
"Maar omdat de achtergrond van de beweging een stijging van de langetermijnrente is, weegt dit zwaar op de Nikkei."
De belofte van langere krappe financiële voorwaarden woog ook op ruwe olie, die vannacht 2% daalde.
Als gevolg daarvan presteerden grondstoffenaandelen het slechtst. Onder de 33 industriegroepen van de Tokyo Stock Exchange voerde de mijnbouw de dalingen aan met een duik van 6,26%, gevolgd door een daling van 5,47% voor olie- en steenkoolproducenten.
Raffinaderij Inpex was het slechtst presterende Nikkei-aandeel met een daling van 6,49%. Collega ENEOS Holdings verloor 5,86%, terwijl JGC Holdings, een ingenieursbedrijf dat ook actief is in de oliesector, met 5,79% daalde.
Technologieaandelen zorgden voor wat opluchting, deels geholpen door de outperformance van de Nasdaq op Wall Street vannacht.
Online dienstverleners LY Corp en Recruit Holdings stegen respectievelijk 1,31% en 0,33%, terwijl Nintendo 0,49% won en Sony Group 0,45% toevoegde. (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Sohini Goswami)
