De belangrijkste aandelenindex van Canada veerde donderdag op nadat Royal Bank of Canada sterker dan verwachte winst rapporteerde om een gemengd resultatenseizoen voor de zes grootste Canadese kredietverstrekkers af te ronden, en Amerikaanse cijfers steunden de vooruitzichten op renteverlagingen door de Federal Reserve.

De S&P/TSX composite index van de Toronto Stock Exchange eindigde 173,73 punten, of 0,79%, hoger op 22.071,71, nadat de index woensdag het laagste slotniveau in bijna vier weken had bereikt.

"Aan de kant van de banken was het de haves and have nots ... In die zin is het dit kwartaal een beetje volatieler geweest," zei Diana Avigdor, een portefeuillebeheerder en hoofd handel bij Barometer Capital Management.

Royal Bank of Canada, dat de grootste marktkapitalisatie van alle aandelen op de TSX heeft, zei dat de omgeving voor investeringsbanken er veelbelovend uitzag nu het de winstverwachtingen overtrof. De aandelen van de kredietverstrekker stegen met 5,19%, de grootste stijging sinds mei 2020.

Canadian Imperial Bank of Commerce overtrof ook de winstverwachtingen, waardoor haar aandelen 7,01% stegen.

De financiële sector steeg 1,89%, terwijl energie 0,37% toevoegde, zelfs toen de olieprijs 1,7% lager noteerde op $77,91 per vat.

Olie- en gasbedrijven "vertonen een goede bedrijfsdiscipline" door vrije kasstromen te produceren, speciale dividenden voor aandeelhouders te genereren en aandelen terug te kopen, aldus Avigdor.

De obligatierendementen daalden toen de Amerikaanse economie in het eerste kwartaal langzamer groeide dan eerder werd verwacht en een belangrijke maatstaf voor inflatie daalde, waardoor de Fed op koers blijft om de rente mogelijk minstens één keer te verlagen voor het einde van het jaar.

De nutssector, die veel aandelen met een hoog dividend bevat die bijzonder zouden kunnen profiteren van renteverlagingen, steeg met 1,51%. Technologie was echter een rem, met een daling van 1,84%.

De sector stond onder druk door een daling van 6,84% voor de aandelen van Descartes Systems Group Inc nadat het bedrijf de kwartaalresultaten bekendmaakte. (Verslaggeving door Fergal Smith in Toronto en Khushi Singh in Bengaluru; Bewerking door Shreya Biswas)