Buiten Japan veerde de MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen ex-Japan 0,8% op en werden Treasuries licht gedaald. De Nikkei daalde vandaag met 1,8%, voor een wekelijkse daling van 3,6%, waarbij exporteurs zoals autofabrikanten het hardst daalden.
Andere bewegingen waren meer bescheiden, terwijl traders wachtten op Amerikaanse arbeidsdata die later op de dag werden verwacht.
De yen maakte donderdag een sprong van meer dan 2% en werd vrijdag goed gesteund door short sellers, die vreesden dat een langverwachte rally eindelijk zou kunnen zijn begonnen.
De yen bereikte donderdag op 141.6 zijn sterkste positie ten opzichte van de dollar in vier maanden en bleef vrijdag stabiel op 144 ten opzichte van de dollar, na een stijging van ongeveer 5% in drie weken.
"De richting is geen verrassing," zei State Street's filiaalmanager Bart Wakabayashi in Tokio. "Maar deze beweging en de snelheid van deze beweging hebben mijn verwachtingen weggeblazen."
In het afgelopen jaar heeft de Bank of Japan haar tolerantieband voor de 10-jaarsrente tweemaal verruimd en vervolgens versoepeld en donderdag zei gouverneur Kazuo Ueda dat er een "nog uitdagender" jaar in het verschiet ligt, wat traders zagen als een teken dat er verandering op komst was. De BOJ zal op 19 december de beleidsrente vaststellen.
"Het belang van de vergadering op 18-19 december is toegenomen, en wij vinden het eerlijk om de vergadering van december een 'live' vergadering te noemen," zeiden analisten van Nomura in een notitie.
De Japanse obligatiemarkt bleef onder druk staan, met hogere rendementen langs de hele curve en de kortste zijde op weg naar de scherpste wekelijkse selloff sinds het begin van de pandemie in maart 2020.
Gegevens waaruit blijkt dat de Japanse economie in het derde kwartaal sneller is gedaald dan aanvankelijk werd verwacht, omdat de huishoudsector meer tegenwind kreeg, bemoeilijken de vooruitzichten van de centrale bank en leidden tot een beperking van de stijgingen voor de yen en van de verliezen voor JGB's.
VERGOEDINGEN
Aangezien de werkloosheidsclaims in de VS aan de verwachtingen voldeden, ligt de focus in de bredere markten op de vraag of de cijfers voor de non-farm payrolls tekenen zullen weerspiegelen dat de banenmarkt vertraagt.
Economen verwachten dat er vorige maand 180.000 banen bijkwamen en een opwaartse verrassing zou een sterke reactie kunnen ontketenen als traders hun weddenschappen op meer dan 125 basispunten Fed-renteverlagingen volgend jaar terugschroeven.
"Als de Fed agressief gaat verlagen, dan zal dat het gevolg zijn van een recessie en een opmerkelijke daling van de inflatie onder invloed van de werkloosheid. Het getallenspel van NFP (non-farm payrolls) suggereert dat we nog ver van die niveaus verwijderd zijn," zei Bob Savage, hoofd marktstrategie en inzichten van BNY Mellon.
De aandelen van de Australische gasproducent Santos stegen met 6% op het nieuws dat het in gesprek was met de grotere rivaal Woodside over een fusie. De aandelen van Woodside daalden 0,5%.
In de valutahandel heeft de stijging van de yen ervoor gezorgd dat de dollarindex de week stabiel zal eindigen op 103.62. De euro stond deze week lager op $1,0785.
De Australische dollar, die onder druk staat door een vertragende economie en de perceptie van traders dat de centrale bank dovish wordt, stond op het punt om een winning streak van drie weken te breken met een daling van 0,9% deze week naar $0,6613.
Brent crude futures bereikten donderdag een laagste punt in vijf maanden, maar herstelden tijdens de Aziatische handel licht tot $75,17 per vat. Olie staat voor een daling van 4,6% deze week.
Goud, dat aan het begin van de week een recordhoogte bereikte voordat het terugviel, klampte zich vast op $2.032 per ounce.
Bitcoin is op weg naar een achtste achtereenvolgende wekelijkse winst op verwachtingen dat de Amerikaanse rente zijn hoogtepunt heeft bereikt en de verwachting dat een bitcoin ETF zou kunnen worden goedgekeurd. Het kocht voor het laatst $43.437.
