Britse cijfers eerder op de dag toonden aan dat de lonen van Britse werknemers iets minder snel stegen in de drie maanden tot september, maar dicht bij hun recordtempo bleven.
De cijfers zullen waarschijnlijk weinig veranderen aan de zorgen van de Bank of England over de inflatiedruk en veranderden niets aan de marktverwachtingen voor een renteverlaging in het VK op zijn vroegst in juni 2024.
Er wordt algemeen verwacht dat de meeste grote centrale banken hun campagne om de rente te verhogen hebben afgerond, dus de aandacht is verschoven naar wanneer de eerste renteverlagingen zullen plaatsvinden.
In tegenstelling tot de loongegevens van het VK, zou het Amerikaanse inflatierapport van dinsdag meer kunnen bepalen voor de kortetermijnvooruitzichten voor sterling, aangezien het die verwachtingen zal vormen en de dollar ofwel een nieuwe impuls zal geven, ofwel terug zal slaan.
"Er staat niet genoeg in dit banenrapport om grote FX- of rentebewegingen te zien en het Britse pond zal waarschijnlijk in een smalle tradingrange blijven, zij het aan de stevigere kant, in aanloop naar de Amerikaanse CPI vanmiddag en de Britse CPI-gegevens morgen," zei Derek Halpenny, hoofd research voor wereldwijde markten bij MUFG.
Sterling was 0,1% hoger ten opzichte van de dollar op $1,2284 en vlak ten opzichte van de euro op 87,11 pence.
Het pond heeft veel van de winsten van dit jaar ingeleverd, maar is samen met de Zwitserse frank een van de slechts twee G10-valuta's die in 2023 nog steeds positief staan ten opzichte van de dollar.
Sterling is tot nu toe met ongeveer 1,6% gestegen, terwijl de Zwitserse frank met 2,5% is gestegen.
Speculanten hebben nu een bescheiden shortpositie in pond sterling, nadat ze in de afgelopen paar maanden de grootste longpositie in negen jaar hebben afgebouwd, volgens wekelijkse gegevens van de Amerikaanse toezichthouder op de financiële markten.
De Britse consumentenprijsindex (CPI) van woensdag zal naar verwachting een vertraging van de inflatie laten zien van 6,7% in september naar 4,8% op jaarbasis in oktober - het laagste cijfer in twee jaar -, terwijl de kerninflatie naar verwachting is gedaald van 6,1% naar 5,8%.
De BoE heeft de rente in 22 maanden met een record van 5,15 procentpunten verhoogd. In die periode steeg de algemene inflatie tot een piek van 11% in oktober vorig jaar en is daarna geleidelijk gedaald, vooral omdat de stijgingen van de energie- en voedselprijzen zijn afgenomen.
"Een lagere inflatie zou de bezorgdheid over de sterker dan verwachte loonstijging kunnen compenseren, die in ieder geval de goede kant op gaat, ook al is deze trager dan verwacht," zei City Index-marktstrateeg Fiona Cincotta over het CPI-rapport van woensdag.
Het pond vertoonde maandag weinig reactie op de kabinetswijziging van de Britse premier Rishi Sunak, waarbij voormalig premier David Cameron terugkeerde als minister van Buitenlandse Zaken en minister van Binnenlandse Zaken Suella Braverman werd ontslagen.
