Ten opzichte van een mandje valuta steeg de dollar met 0,51% naar 103,16, ongeveer het hoogste punt in een maand. De dollar steeg vannacht 0,2% in een gematigde handel tijdens een Amerikaanse feestdag op maandag.
De euro daalde 0,54% naar $1,0892, op weg naar de sterkste eendaagse procentuele daling in twee weken.
Commentaren van functionarissen van de Europese Centrale Bank die het idee van vroegtijdige renteverlagingen bagatelliseerden, overschaduwden de vooruitzichten voor de leenkosten wereldwijd.
Joachim Nagel van de ECB zei maandag dat het te vroeg was om over verlagingen te praten, en zijn Oostenrijkse collega Robert Holzmann zei dat de markten er niet op moesten rekenen dat de leenkosten dit jaar zouden dalen. Andere beleidsmakers hielden dinsdag een wolk van onzekerheid over de timing van de maatregelen in stand.
"Het havikistische commentaar van de ECB gisteravond heeft de bezorgdheid aangewakkerd dat de marktprijzen voor het rentepad van de Fed ook agressief kunnen zijn," zei Charu Chanana, hoofd valutastrategie bij Saxo in Singapore.
"Er speelt waarschijnlijk ook wat safe-haven vraag mee nu de verstoringen in de Rode Zee escaleren."
De rente op Amerikaanse obligaties steeg dinsdag na de feestdag van maandag, waarbij de 10-jaars 6 basispunten steeg naar 4,011%, wat de dollar ondersteunde.
Jane Foley, hoofd FX-strategie bij Rabobank, zei dat de sombere vooruitzichten voor de Duitse economie, die vorig jaar met 0,3% kromp, waarschijnlijk een andere factor was die op de euro drukte.
"Met de komende bezuinigingen ziet het er niet goed uit voor de Duitse economie in termen van groei voor het komende jaar," zei ze.
Uit gegevens van de ECB bleek dinsdag dat de consumentenverwachtingen voor de inflatie in de eurozone over drie jaar in november sterk daalden van 2,5% naar 2,2%.
STERLING EN YEN DALEN
Het Britse pond daalde met 0,71% op $1,2637 nadat uit gegevens bleek dat de Britse loongroei in de drie maanden tot en met november sterk vertraagde, wat het idee ondersteunt dat de Bank of England de rente dit jaar sterk zal verlagen.
De dollar stond 0,58% hoger ten opzichte van de Japanse yen, op 146,65 yen per dollar, ongeveer het hoogste punt in vijf weken. De yen daalde nadat uit cijfers bleek dat de Japanse groothandelsprijsindex in december vlak bleef ten opzichte van een jaar geleden, waarbij de verandering voor de 12e maand op rij vertraagde.
De Australische dollar, die de neiging heeft om te dalen wanneer beleggers zich zorgen maken over het nemen van risico in de markt, stond 0,87% lager op $0,6603.
Beleggers wachtten later op dinsdag op commentaar van Christopher Waller van de Fed, wiens dovish draai eind november hielp om een zinderende eindejaarsrally op de markt in gang te zetten.
De markten houden rekening met een kans van 69% op een verlaging met 25 bp door de Fed in maart, tegenover 77% een dag eerder en 63% een week eerder, toonde de CME FedWatch Tool aan. Traders verwachten dit jaar verlagingen van ongeveer 160 bp.
Beleggers hielden ook nieuws uit de Rode Zee in de gaten. Een functionaris van de aan Iran gelieerde Houthi-beweging zei maandag dat de groep haar doelwitten zal uitbreiden naar Amerikaanse schepen, en de aanvallen zal voortzetten na Amerikaanse en Britse aanvallen op haar locaties in Jemen.
In Iowa bevestigde Donald Trump zijn macht over de Republikeinse partij met een klinkende overwinning op maandag in de eerste presidentsverkiezing van 2023 voor de partij.
Foley van Rabobank zei dat de uitslag "in de marge" op de euro zou kunnen wegen, omdat beleggers beginnen na te denken over wat een meer isolationistisch Amerika onder een mogelijk presidentschap van Trump voor Europa zou kunnen betekenen.
