De Australische inflatie staat woensdag bovenaan de economische kalender in Azië-Pacific, terwijl de laatste Chinese cijfers over de kredietverlening mogelijk ook worden gepubliceerd, terwijl beleggers ook worstelen met gemengd nieuws uit de Aziatische techsector.
De matige prestaties van Wall Street op dinsdag zullen waarschijnlijk niet veel impuls geven - de Nasdaq sloot vlak, terwijl de Dow en S&P 500 in het rood doken - dus misschien geven de belangrijkste regionale indicatoren de markten al vroeg wat richting.
De gewogen jaarlijkse consumentenprijsinflatie in Australië is in november naar verwachting sterk gedaald van 4,9% naar 4,4%. Dit zou het laagste cijfer in bijna twee jaar zijn, en zou volgen op een nog sterkere daling de maand ervoor, van 5,6% naar 4,9%.
De Aussie-swapmarkten wijzen op een renteverlaging van ongeveer 50 basispunten door de centrale bank dit jaar, waarbij de eerste verlaging van een kwartpunt in augustus zal plaatsvinden. Een zwakker dan verwacht CPI-rapport zou deze verwachtingen voor een versoepeling van het beleid kunnen verhogen.
De nieuwe bankleningen in China stegen in december waarschijnlijk, waardoor de kredietverlening in 2023 een nieuwe recordhoogte bereikte, nu de centrale bank het beleid accommoderend houdt om een wankel economisch herstel te ondersteunen.
Deze week wordt verwacht dat de cijfers zullen aantonen dat de Chinese banken vorige maand 1,40 biljoen yuan aan netto nieuwe yuanleningen hebben uitgegeven, tegenover 1,09 biljoen yuan in november. Als deze cijfers uitkomen, zou de totale nieuwe kredietverlening in 2023 uitkomen op 22,98 biljoen yuan, waarmee het vorige record van 21,31 biljoen yuan in 2022 wordt overtroffen.
Maar de Chinese economie en markten presteren nog steeds ondermaats en hebben moeite om buitenlandse investeerders ervan te overtuigen dat er in 2024 sprake zal zijn van een betekenisvol herstel. De oplopende spanningen met Taiwan, dat zaterdag naar de stembus gaat, zullen ook niet helpen.
Taiwan meldde dinsdag een sterker dan verwachte stijging van de export in december dankzij een stijging van de verkoop aan de Verenigde Staten met bijna 50%. Maar China bleef een zwak punt - de Taiwanese export naar China daalde met 6,4%.
Later op woensdag onthult TSMC, 's werelds grootste chipmaker, zijn laatste maandelijkse verkoopcijfers.
Aziatische technologie is dit jaar bijzonder slecht van start gegaan: de MSCI Asia IT-index is sinds de jaarwisseling met 4,5% gedaald en het equivalent voor Azië ex-Japan met 5%. Ter vergelijking: de Nasdaq daalde met 1% year-to-date.
Het sentiment zal verder zijn aangetast door Samsung, dat dinsdag een waarschijnlijke daling van 35% in de operationele winst over het vierde kwartaal rapporteerde, veel slechter dan analisten hadden verwacht.
Als er al weinig nieuwjaarsvreugde was op de grote Amerikaanse en wereldwijde aandelenmarkten, dan was die nog kleiner in Azië. Het aandeel MSCI Asia & Pacific ex-Japan is dit jaar tot nu toe met 3,5% gedaald, vergeleken met een daling van ongeveer 1% voor de MSCI World index en S&P 500.
Hier zijn belangrijke ontwikkelingen die de markten woensdag meer richting zouden kunnen geven:
- Werkloosheid Zuid-Korea (december)
- Inflatie CPI Australië (november)
- China leningen (december)
