President Joe Biden en House Speaker Kevin McCarthy konden maandag geen akkoord bereiken over hoe het schuldplafond van 31,4 biljoen dollar van de Amerikaanse overheid te verhogen met slechts 10 dagen voor een mogelijke wanbetaling.
Beide partijen benadrukten echter de noodzaak om wanbetaling te voorkomen met een tweepartijdig akkoord en zeiden dat ze zouden blijven praten, waardoor beleggers terughoudend bleven om grote weddenschappen af te sluiten.
Europa's brede STOXX 600 benchmark daalde met 0,25% en handelde iets onder het intraday-highlight van 15 maanden van vrijdag.
Amerikaanse aandelenfutures bleven over het algemeen vlak.
In het bedrijfsnieuws daalden de aandelen van Julius Baer met 7,8% nadat de Zwitserse vermogensbeheerder een bescheiden instroom van geld meldde in de eerste vier maanden, waardoor beleggers werden teleurgesteld die hadden verwacht dat het bedrijf zou profiteren van de problemen van Credit Suisse.
Maar de algemene aandacht bleef gericht op de gebeurtenissen in Washington.
"De beste oplossing is een onderhandelde regeling die de schuldlimiet verhoogt", zei Samy Chaar, hoofdeconoom bij Lombard Odier. Toch voegde hij eraan toe dat sommige beleggers nadenken over de marktimplicaties van "een compendium van minder dramatische oplossingen, die al dan niet volledig legaal zijn, die kunnen worden gebruikt om een feitelijke wanbetaling te voorkomen.
Daarbij kan worden gedacht aan het gebruik van het 14e amendement van de Amerikaanse grondwet, waarin staat dat de overheidsschuld van de VS "niet ter discussie zal worden gesteld". "Dat zou echter een onvermijdelijke rechtszaak uitlokken, die naar het Hooggerechtshof zou gaan om de kwestie voor eens en altijd op te lossen", aldus Chaar.
Wat de eigenlijke onderhandelingen betreft: "De hervatting van de onderhandelingen over het schuldplafond heeft enige hoop gewekt, ondanks de duidelijke risico's van gekonkel en het afschuiven van de schuld", aldus Vishnu Varathan, econoom bij Mizuho.
Maar "Zonder echte actie op dat front heeft het havikistische taalgebruik van de Fed enige invloed gehad op de markten," zei hij, eraan toevoegend dat enige druk op Amerikaanse Treasuries ook steun heeft gegeven aan de dollar.
Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Federal Reserve, zei op maandag dat het een "close call" was of hij tijdens de vergadering van volgende maand zou stemmen voor een nieuwe verhoging of een pauze, en James Bullard, voorzitter van de St. Louis Fed, zei dat nog eens 50 basispunten verhogingen nodig zouden kunnen zijn.
De commentaren zorgden ervoor dat traders de verwachtingen voor Amerikaanse renteverlagingen opschoven van juli naar november of december, waardoor de tienjaars- en tweejaarsrente in de VS naar de hoogste waarden sinds maart stegen.
De rente op 10-jaars schatkistpapier bereikte dinsdag 3,7550%, het hoogste niveau sinds 13 maart, terwijl de tweejaars rente ongeveer 7 basispunten steeg tot 4,4040%, eveneens het hoogste niveau sinds maart.
De Amerikaanse dollar volgde de beweging en bereikte tijdens de Aziatische sessie een hoogste punt in zes maanden op 138,88 yen.
"De voortdurende terughoudendheid van de (Bank of Japan) om het monetaire beleid op korte termijn verder aan te scherpen, gecombineerd met een recente aanpassing van de Amerikaanse rente, heeft een nieuwe opwaartse impuls gegeven aan de dollar ten opzichte van de yen", aldus Lee Hardman, senior valuta-analist bij MUFG, in een ochtendbericht voor klanten.
De dollar verstevigde ook ten opzichte van de meeste andere valuta en handelde op $1,0773 per euro.
De olieprijzen waren wisselvallig. Benchmark Brent crude futures bleven vlak op $76,05 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate crude op $72,14 per vat noteerde, eveneens weinig veranderd.
Spotgoud daalde 0,7% tot $1.955,2 per ounce, omdat de hogere opbrengsten de vraag naar het niet-renderende vorige metaal schaadden.
