Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

De twee grootste economieën ter wereld overtreffen allebei de prognoses, maar de Amerikaanse economische groei lijkt de expansie van China te hebben ingehaald, in een enigszins alarmerende ontwikkeling voor waarnemers van de Federal Reserve en obligatiemarkten.

Nu de verschrikkingen van de oorlog in Gaza en Israël de wereld op scherp zetten, blijft het bezoek van de Amerikaanse president Joe Biden aan de regio op woensdag een aandachtspunt voor wat er daar verder gebeurt.

De energieprijzen stijgen weer in angst, maar de wereldwijde markten hebben zich gericht op een stortvloed van economische en bedrijfsupdates om zich te oriënteren, zelfs terwijl het zorgwekkende conflict zich ontvouwt.

Alweer een reeks consensus verpletterende Amerikaanse detailhandels- en industriële cijfers voor september hebben Wall Street ertoe aangezet om de Amerikaanse groeiprognoses opnieuw op te schroeven, nu de realtime BBP-groeiprognose van de Atlanta Fed voor het derde kwartaal maar liefst 5,4% aangeeft.

De start van Amerikaanse huizenbouw is de volgende op de agenda op woensdag, terwijl de Amerikaanse megacaps Tesla en Netflix hun winst over het derde kwartaal bekendmaken en de grote banken van het land indrukwekkende resultaten blijven boeken.

Zelfs nu de angst voor wanbetalingen voor de noodlijdende vastgoedbedrijven toeneemt en de bbp-groei op jaarbasis in de tweede helft vertraagt, bleek uit de laatste gegevens van woensdag dat de Chinese economie in het derde kwartaal ook beter presteerde dan verwacht, omdat de consumptie en de industriële activiteit verrasten.

Maar de jaar-op-jaargroei van China is geflatteerd door een vergelijking met de COVID-gerelateerde blokkades in 2022 en de vergelijkbare groei op jaarbasis van ongeveer 5,2% per kwartaal is nu minder dan de schatting van de Atlanta Fed voor de Verenigde Staten.

De combinatie van een groei onder hoge druk en Amerikaanse ruwe-olieprijzen die weer naar hun hoogste peil in twee weken zijn gestegen, heeft de bezorgdheid over de inflatie opnieuw aangewakkerd.

De Amerikaanse Fed-futures geven weer een kans van meer dan 50% dat de centrale bank de rente in januari weer zal verhogen, waardoor de markten kijken naar een agenda vol senior Fed-functionarissen voor richtlijnen op woensdag - met morgen als hoogtepunt een toespraak van Fed-baas Jerome Powell.

En met een veiling van 20-jaars schatkistobligaties later op de dag, zijn de obligatiemarkten weer bang aan het worden. De tweejaarsrente op schatkistpapier bereikte dinsdag met 5,24% het hoogste punt sinds 2006 en hield die winst vannacht grotendeels vast - terwijl de 20-jaarsrente ook rond de 5,2% schommelt.

Om de wereldwijde ongerustheid over de inflatie te vergroten, meldde Groot-Brittannië dat de inflatie vorige maand niet daalde zoals verwacht en met 6,7% ver boven de doelstelling van 2% van de Bank of England blijft - waardoor de rente op Britse staatsobligaties weer omhoogschoot.

Ondanks dit alles bleven de aandelen op Wall Street opmerkelijk veerkrachtig bij het verwerken van de stortvloed aan binnenkomende winsten - ze eindigden dinsdag slechts marginaal in het rood en de futures staan een fractie lager in de aanloop naar de bel van vandaag.

Aandelen in Azië en Europa hielden meestal ook stand, waarbij de Chinese beurzen ondermaats presteerden tegen een achtergrond van zorgen over onroerend goed en nieuwe Amerikaanse beperkingen op investeringen in de Chinese chipsector.

De dollar bleef woensdag grotendeels stabiel.

In de binnenlandse politiek ging de aandacht uit naar het Congres en de afwezigheid van een voorzitter van het Huis in de aanloop naar een mogelijke sluiting van de Amerikaanse overheid volgende maand.

De rechtse Republikein Jim Jordan zocht dinsdag meer tijd om steun op te bouwen voor zijn kandidatuur voor de functie van voorzitter, nadat hij bij de eerste stemming te kort kwam, wat vragen opriep over zijn vooruitzichten om de baan te winnen.

Belangrijke ontwikkelingen die meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten later op woensdag: * Amerikaanse bedrijfswinsten: Tesla, Procter & Gamble, Netflix, Abbott Laboratories, Morgan Stanley, Northern Trust, Nasdaq, Travelers, M&T, Citizens Financial, US Bancorp, Zions Bancorp, Discover Financial, Lam Research, Alcoa, POPG, Steel Dynamics, Crown Castle, Equifax, Kinder Morgan, Elevance * De Amerikaanse president Joe Biden brengt een bezoek aan Israël * U.S. President Joe Biden bezoekt Israël. Federal Reserve publiceert Beige Book over economische omstandigheden, Aug TIC Treasury flows data * Federal Reserve board governors Christopher Waller, Lisa Cook en Michelle Bowman spreken allen, New York Fed president John Williams en Philadelphia Fed chief Patrick Harker spreken ook * U.S. Treasury veilt 20-jaars obligaties