Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan De hoop op een bloei van de wereldmarkten eind augustus werd de kop ingedrukt toen beleggers zich schrap zetten voor een ontnuchterende beoordeling van het langetermijnrentetraject door de baas van de Federal Reserve later op vrijdag - waardoor de dollar weer omhoogschoot.

Fed-voorzitter Jerome Powell zal om 1405 GMT een keynote toespraak houden op het jaarlijkse symposium voor centrale banken in Jackson Hole. Terughoudendheid over de toespraak verklaart grotendeels waarom de hernieuwde buzz over kunstmatige intelligentie na de geweldige resultaten van Nvidia deze week op donderdag zo'n domper bleek te zijn.

En gezien het steeds meer contrasterende wel en wee van de economieën aan weerszijden van de Atlantische Oceaan, zullen de woorden van Powell naar verwachting een andere boodschap bevatten dan de toespraak van Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, later op de dag om 1900 GMT.

Dit werd onderstreept door de bedrijfsenquêtes van augustus deze week, die een krimp van de bedrijvigheid in de eurozone lieten zien, maar nog steeds een groei in de VS. Een andere misser in de enquête van het Duitse Ifo op vrijdag versterkte het beeld.

De wisselkoers van de euro/dollar daalde daardoor vrijdag naar het laagste niveau in meer dan twee maanden - een daling van maar liefst 4,5% ten opzichte van de piek in juli, toen de Amerikaanse langetermijnobligatierente in augustus haar opwaartse mars hervatte.

De index van de dollar ten opzichte van de meest verhandelde valuta's steeg naar de hoogste stand sinds 7 juni, waarbij het Britse pond ook scherp terugviel naar de niveaus van juni vanwege de zich samenpakkende economische wolken in het VK.

In de aanloop naar het slotstuk in Jackson Hole werd de dollar gestimuleerd door een marginale verschuiving in de Fed-futureprijzen, die nu een kans van meer dan 50% aangeven op nog een Fed-rentestap naar 5,5-5,75% volgende maand.

Hoewel dit geen grote verandering in de prijsstelling is, leggen de verschuivende kansen de druk op Powell om de markt terug te halen als hij inderdaad wil aangeven dat de Fed klaar is met haar renteverhogingscampagne.

Sommige van zijn collega's gaven donderdag aan dat de centrale bank inderdaad genoeg heeft gedaan met het verstrakken van de beleidsrente - en de inflatie kan blijven drukken door de rente langer hoog te houden. Op die manier kunnen de traditionele vertragingen bij het verkrappen van de rente worden ingelopen, terwijl de obligatiemarkten op de lange termijn alert blijven.

Patrick Harker, voorzitter van de Philadelphia Fed, en Susan Collins, voorzitter van de Boston Fed, verwelkomden de recente stijging van de obligatierente voorzichtig als iets dat een aanvulling kan zijn op het werk van de Fed om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling van 2% en een nieuwe renteverhoging te voorkomen.

"We zijn misschien dichtbij, we zouden zelfs op een punt kunnen zijn waar we zouden kunnen aanhouden," zei Collins.

"Hogere langere rente is in overeenstemming met het inzicht dat dit enige tijd gaat duren," zei Harker.

De meest recente economische cijfers van de VS toonden zeker geen tekenen van zwakte, met werkeloosheidsaanvragen die in de laatste week onder de prognose daalden en kernorders voor duurzame goederen die ook in juli nog veerkrachtig waren.

De marktprijzen voor de beleidsrente van de ECB en Bank of England zijn de afgelopen weken sterk gedaald. De geldmarkt- en swaptarieven zien de ECB-campagne nu als voorbij op 3,75% en geen verdere verhogingen meer in de cyclus. De impliciete eindrente van de BoE is scherp gedaald van 6% in juli naar 5,5%.

Dat hielp Europese aandelen om de sombere stemming op de aandelenmarkten van de afgelopen 24 uur te doorbreken, waar Aziatische aandelen de scherpe ommekeer in het rood volgden die Wall Street donderdag had gemaakt onder leiding van technologie. Amerikaanse futures waren overwegend vlak voorafgaand aan de opening op vrijdag.

De rente op schatkistpapier was vannacht een fractie hoger, terwijl de olieprijzen weer aantrokken.

De Chinese beurzen stonden ook in het rood, maar de autoriteiten zijn van plan om het zegelrecht op de aandelenhandel met maar liefst 50% te verlagen, zo vertelden bronnen aan Reuters - een verdere poging om de worstelende aandelenmarkt van het land nieuw leven in te blazen. De autoriteiten hebben ook hun verdediging van de yuan opgevoerd.

De Turkse lira gaf slechts een deel van de winst van donderdag terug nadat de centrale bank schokte met een renteverhoging van 750 basispunten naar 25%.

Gebeurtenissen om vrijdag in de gaten te houden: * Federal Reserve voorzitter Jerome Powell geeft keynote speech op jaarlijkse Fed symposium in Jackson Hole. Christine Lagarde, voorzitter van de Europese Centrale Bank, spreekt ook in Jackson Hole. * Definitieve consumentenenquête van augustus van de Universiteit van Michigan * ASEAN ministers van Financiën, centrale bankleiders ontmoeten elkaar in Jakarta * Amerikaanse bedrijfswinsten: Marvell, Workday, Hibbett etc.