MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg 0,5% in de vroege handel, voordat zwakte in Hongkongse tech-aandelen de index terugsleepte naar vlak.
De Japanse Nikkei daalde 0,2%. De Nieuw-Zeelandse dollar stond het laatst 1,1% hoger op een hoogste punt in vier maanden van $0,6207, nadat hij voorbij de weerstand was geblazen.
De Amerikaanse dollar daalde ondertussen naar nieuwe dieptepunten in meerdere maanden ten opzichte van de euro, yen, pond sterling, Australische dollar, yuan en Zwitserse frank. Goud bereikte een hoogste punt in zeven maanden boven $2.051 per ounce.
Gouverneur Christopher Waller van de Fed - een invloedrijke en voorheen havikistische stem bij de Amerikaanse centrale bank - vertelde het American Enterprise Institute dat renteverlagingen binnen enkele maanden kunnen beginnen, op voorwaarde dat de inflatie blijft dalen.
Fondsenfutures van de Fed stegen op de opmerking om meer dan honderd basispunten aan verlagingen in 2024 in te calculeren en 40% kans dat ze al in maart beginnen. De tweejaarsrente op schatkistpapier daalde scherp en samen met de dollar daalde de rente nog verder in Azië.
"De markt reageerde duidelijk op het feit dat gouverneur Waller de mogelijkheid van verlagingen openstelde," zei Tapas Strickland, hoofd markteconomie bij National Australia Bank in Sydney. De opmerking van Waller was een echo van eerdere opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell.
De tweejaarsrente bereikte op 4,70% haar laagste punt sinds medio juli en de benchmarkrente op 10 jaar daalde met 4 bp naar het laagste punt sinds september op 4,30%.
De dollar daalde het laatst met 0,5% op 146,68 yen, het laagste punt sinds 12 september en een daling van bijna 2% in drie dagen. De dollar bereikte een dieptepunt van 3 1/2 maand op $1,1017 per euro.
Waller zei dat als de daling van de inflatie aanhoudt, "nog een aantal maanden ... drie maanden, vier maanden, vijf maanden ... we de beleidsrente zouden kunnen gaan verlagen, alleen omdat de inflatie lager is."
"Er is geen reden om te zeggen dat we het echt hoog zullen houden," zei hij.
VOORWAARDELIJKHEID
De opmerkingen van Waller verlengden een twee weken durende rally in aandelen en obligaties over de hele wereld sinds een gunstig Amerikaans inflatierapport twee weken geleden -- behalve in China, waar twijfels over de economie beleggers beslist somber stemmen.
De wereldwijde aandelen zijn in november met bijna 9% gestegen en stevenen af op hun beste maand in drie jaar. De Hang Seng is vlak en heeft sinds juli geen positieve maand meer gehad.
Het laatste negatieve nieuws kwam van Meituan, dat een vertragende groei in het vierde kwartaal meldde voor zijn belangrijkste voedselbezorgbedrijf. De aandelen daalden woensdag met 8% naar een dieptepunt in 3,5 jaar, ondanks dat het bedrijf een inkoop van $1 miljard beloofde.
De Hang Seng daalde woensdag 0,9%. De blue chips van het vasteland daalden 0,4% en stevenen af op een vierde maandelijkse daling op rij met een daling van 1,9% in november.
Sommige analisten zijn ook op hun hoede voor het feit dat de markten zijn meegegaan in delen van de opmerkingen van Fed-functionarissen -- die mogelijke renteverlagingen aankondigden -- ook al waren de opmerkingen afhankelijk van een verdere daling van de inflatie en van het feit dat de financiële voorwaarden restrictief blijven.
Nieuw-Zeeland liet woensdag een waarschuwend geluid horen toen de centrale bank haar renteprognoses licht verhoogde en waarschuwde dat de renteverhogingen misschien nog niet voorbij zijn.
"Weddenschappen moeten worden geleid door de voorwaarde dat het beleid voldoende strak is, en moeten niet worden losgelaten op het overmatige vertrouwen dat de Fed klaar is (op basis van lineaire prognoses van desinflatie)," zei econoom Vishnu Varathan van Mizuho.
Elders daalde de Australische inflatie meer dan verwacht. In grondstoffen stegen de ruwe Brent futures naar $81,75 per vat, maar stonden ze op een maandelijkse daling, terwijl de ijzererts futures in Singapore in november met 9,6% stegen naar $130,50 per ton.
