De Bank of Japan handhaafde zoals verwacht haar ultraloose beleidsinstellingen, omdat ze ervoor koos om meer bewijs af te wachten over de vraag of lonen en prijzen genoeg zouden stijgen om een verschuiving weg van massale monetaire stimulering te rechtvaardigen.
De centrale bank veranderde ook niets aan haar dovish beleidsrichtlijnen, waardoor de hoop van sommige traders dat ze de taal zou aanpassen om aan te geven dat er op korte termijn een einde zou komen aan de negatieve rentetarieven, de bodem werd ingeslagen.
"Handelaren trekken zich terug uit een beweging naar een positieve rente van de Bank of Japan in het begin van het nieuwe jaar," zei Karl Schamotta, hoofd marktstrateeg bij Corpay in Toronto.
"Er was geen hint in de persconferentie of in de verklaring dat de beleidsmakers klaar zijn om de rente drastisch te verhogen," zei Schamotta.
De dollar stond 0,76% hoger ten opzichte van de yen op 143,89 yen. Tot en met maandag was de dollar deze maand ongeveer 3,7% gedaald ten opzichte van de yen, gekwetst door de algemene zwakte van de dollar en ook doordat handelaren de yen-buying opvoerden op speculatie over een beleidsverandering van de BOJ.
Ondertussen bleef de dollar het moeilijk hebben ten opzichte van de meeste majors, toen traders de Amerikaanse valuta verkochten op de verwachting dat de Federal Reserve al in maart zal beginnen met het verlagen van de rente.
Hoewel Fed-functionarissen de marktverwachtingen over hoe snel het Federal Open Market Committee (FOMC) de rente zou kunnen verlagen, hebben deze opmerkingen weinig geholpen om de marktprijzen te beïnvloeden en de daling van de greenback tegen te houden.
De dollarindex, die de kracht van de valuta meet ten opzichte van een mandje van zes rivalen, stond 0,35% lager op 102,13. De dollarindex is 1,5% gedaald ten opzichte van de dollar. De index is de afgelopen week 1,5% gedaald.
Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Fed, zei maandag dat de Fed zich er niet op voorhand toe verbindt om de rente snel te verlagen, en dat de sprong in de marktverwachtingen dat de Fed dat wel zal doen in strijd is met de manier waarop de Amerikaanse centrale bank functioneert.
"Het kan (de) PCE-inflatie of opmerkingen van FOMC-voorzitter (Jerome) Powell nodig hebben om marktdeelnemers aan te moedigen om hun verwachtingen voor het begin van de renteverlagingscyclus te vertragen," zei Joseph Capurso, hoofd internationale en duurzame economie bij Commonwealth Bank of Australia.
De kernprijsindex van de Persoonlijke Consumptie Bestedingen (PCE) - de voorkeursmaatstaf van de Fed voor de onderliggende inflatie - wordt deze week verwacht en kan duidelijkheid verschaffen over de vraag of de inflatie voldoende is vertraagd voor de Fed om volgend jaar te beginnen met een versoepeling van het beleid.
De risicogevoelige Australische en Nieuw-Zeelandse dollars noteerden rond hun hoogste punt in bijna vijf maanden, als verdere begunstigden van de afzwakkende dollar.
De Aussie stond 0,95% hoger op $0,677, het hoogste punt sinds eind juli.
De kiwi steeg 0,84% naar 0,6264.
Uit de notulen van de beleidsvergadering van december van de Reserve Bank of Australia bleek dinsdag dat de bank overwoog om de rente te verhogen, maar besloot dat er genoeg bemoedigende tekenen waren voor de inflatie om een pauze in te lassen voor meer gegevens.
De Canadese dollar steeg naar een hoogste punt in vier en een halve maand ten opzichte van zijn Amerikaanse tegenhanger, toen beleggers hun weddenschappen verminderden op een vroeg begin van renteverlagingen door de Bank of Canada, nadat binnenlandse gegevens aantoonden dat de inflatie in november stabiel bleef.
Het pond steeg 0,68%, geholpen door de algemene zwakte van de dollar en doordat beleggers het Britse pond steeds meer aanprezen als een populair vooruitzicht voor volgend jaar.
Bij de cryptocurrencies bleef de Bitcoin vandaag ongeveer stabiel op $42.384.
