De aandelen van het Braziliaanse Magazine Luiza schoten maandag omhoog nadat de detailhandelaar zei dat zijn raad van bestuur een particuliere kapitaalverhoging van 1,25 miljard reais ($254,23 miljoen) had goedgekeurd om de kapitaalstructuur van het bedrijf te "optimaliseren".
Als onderdeel van de transactie zullen de controlerende aandeelhouders van Magazine Luiza - de miljardairsfamilie Trajano - tot 1 miljard reais in het bedrijf injecteren, terwijl kredietverstrekker BTG Pactual heeft toegezegd tot 250 miljoen reais te investeren.
De aandelen van Magazine Luiza stegen met meer dan 9% in de vroege handel in Sao Paulo naar aanleiding van het nieuws, waardoor het de grootste stijger werd op de Braziliaanse referentieaandelenindex Bovespa.
"Het versterkt onze perceptie over het vertrouwen van de controlerende groep in het bedrijf op lange termijn," zeiden Santander-analisten onder leiding van Ruben Couto in een bericht voor klanten.
De verhuizing "zou de leverage-situatie van het bedrijf moeten verbeteren en een positief effect moeten hebben op de financiële druk op de bottom line, aangezien het bedrijf de nettoschuld vermindert en de renteverlagingen in 2024 doorgaan," voegden ze eraan toe.
Magazine Luiza, in de volksmond bekend als Magalu, was ooit een marktfavoriet dankzij de groei van e-commerce in Brazilië, maar zag haar aandelen sinds eind 2020 met meer dan 90% kelderen toen de economie haperde, de inflatie steeg en het monetaire beleid werd aangescherpt.
De particuliere kapitaalverhoging zal plaatsvinden via 641 miljoen gewone aandelen met een prijs van 1,95 reais per stuk, aldus de detailhandelaar in een ingediende effectendossier, een discout van 6,25% ten opzichte van de slotkoers van 2,08 reais op vrijdag.
Het opgehaalde geld zal door het bedrijf ook worden gebruikt om sneller te investeren in technologie, waaronder het verbeteren van zijn marktplaatsplatform.
Magazine Luiza, een van de grootste detailhandelaren van Brazilië, heeft een marktkapital van 14 miljard reais, volgens gegevens van LSEG. ($1 = 4,9168 reais) (Verslaggeving door Gabriel Araujo, Bewerking door Louise Heavens en Steven Grattan)
