Het bedrijf hield dinsdag beleggersgesprekken in de aanloop naar een mogelijke uitgifte, waarvan de opbrengst gebruikt zal worden om in aanmerking komende projecten te financieren of erin te investeren onder haar Green Framework.
De sukuk werd gelanceerd met een spread van 150 basispunten ten opzichte van Amerikaanse Treasuries, een verkrapping ten opzichte van de eerder op de dag afgegeven indicatie van 185 basispunten ten opzichte van Treasuries, terwijl de orderportefeuilles $2,2 miljard bedroegen.
HSBC en Standard Chartered Bank werden gemandateerd als joint global coordinators, samen met Abu Dhabi Commercial Bank, Abu Dhabi Islamic Bank, Dubai Islamic Bank, Emirates NBD Capital, First Abu Dhabi Bank en Mashreq als joint lead managers en joint bookrunners.
Eerder deze maand zei een leidinggevende van Aldar dat het bedrijf de schuldmarkten alleen opportunistisch zou aanboren en zich in een comfortabele liquiditeitspositie bevond, met 6,1 miljard dirham ($1,66 miljard) aan vrije cash en 4,4 miljard dirham beschikbaar in niet-opgenomen faciliteiten.
De uitgifte van islamitisch schuldpapier door bedrijven in de Golfregio is de laatste tijd toegenomen, omdat leners een bredere investeerdersbasis willen aanboren en willen voldoen aan de vraag naar een onderbezette activaklasse.
($1 = 3,6717 dirham) (Verslaggeving door Rachna Uppal; bewerking door Sharon Singleton en Jason Neely)
