De hoger dan verwachte Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) van dinsdag heeft opnieuw de bezorgdheid aangewakkerd dat de inflatie hoog zou kunnen blijven, waardoor marktspelers opnieuw zullen beoordelen of de Fed tijdens haar vergadering in juni zal beginnen met het verlagen van de rentetarieven, zoals eerder werd verwacht.
De markten zien nog steeds een kans van 65% op een renteverlaging in juni, al is dat gedaald van 71% eerder deze week, zo bleek uit de rentewaarschijnlijkheidsapp van LSEG. De kans op een renteverlaging in juli ligt rond 83%.
Aangezien algemeen wordt verwacht dat de Fed de rente tijdens haar vergadering volgende week stabiel zal houden, zal de aandacht uitgaan naar de bijgewerkte economische projecties van de bank.
"De gegevens zorgen voor marginale veranderingen in de renteverwachtingen, maar uiteindelijk hebben de markten zich de laatste tijd behoorlijk neergelegd bij drie renteverlagingen dit jaar," zei Kyle Rodda, senior financieel marktanalist bij Capital.com.
"Een meer havikistische Fed volgende week zou dat kunnen verlagen naar twee (renteverlagingen) en de verwachtingen voor de eerste uitstellen tot september," wat in wezen een bull case zou zijn voor de Amerikaanse dollar, zei hij.
Fed-voorzitter Jerome Powell zei vorige week dat de Amerikaanse centrale bank "niet ver" was van het vertrouwen dat nodig is om te beginnen met versoepelen.
De markten zullen de Amerikaanse detailhandelscijfers, het rapport over de producentenprijzenindex (PPI) en de werkeloosheidsclaims, die later op donderdag verschijnen, nauwkeurig bestuderen voor meer bewijs dat de economie vertraagt.
Vooruitlopend op de gegevens stond de dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje van zes valuta's, het laatst 0,1% hoger op 102,85.
De dollar noteerde 0,1% hoger op 147.89 yen ten opzichte van de yen, omdat een exit uit de negatieve rente tijdens de monetaire beleidsvergadering van de Bank of Japan op 18 en 19 maart een close call blijft.
Bronnen vertelden Reuters dat de centrale bank van Japan volgende week zal debatteren over het beëindigen van de negatieve rente als de loononderhandelingen van grote bedrijven sterke resultaten opleveren.
De voorlopige resultaten van de loononderhandelingen in het voorjaar worden vrijdag verwacht, en er is al nieuws naar buiten gekomen dat verschillende van de grootste bedrijven van het land ermee hebben ingestemd om volledig tegemoet te komen aan de eisen van de vakbonden voor loonsverhogingen.
Gezien de grote media-aandacht voor de gedachten van de BOJ in de aanloop naar de vergadering, is een opheffing van de negatieve rente in maart al grotendeels ingeprijsd in de dollar/yen, aldus Masafumi Yamamoto, hoofd valutastrateeg bij Mizuho Securities.
"Ik denk dat de marktfocus verschuift naar wanneer de volgende renteverhoging zal plaatsvinden, en ook naar de mogelijke vermindering van de aankoop van Japanse staatsobligaties."
Aan de andere kant, als de centrale bank de negatieve rente volgende week laat staan, zou dat de Japanse munt terug kunnen sturen naar 150 per dollar, voegde Yamamoto eraan toe.
Elders noteerde de euro 0,05% lager op $1,0942, in de aanloop naar opmerkingen van verschillende functionarissen van de Europese Centrale Bank op donderdag.
Sterling was weinig veranderd op $1,2792. Gegevens op woensdag toonden aan dat de Britse economie in januari terugkeerde naar groei na in de tweede helft van 2023 in een oppervlakkige recessie te zijn beland.
In cryptocurrencies was bitcoin grotendeels vlak op $73.092,00, na het bereiken van een recordhoogte van $73.678 in de vorige sessie.
Ether daalde 0,72% naar $3.963,70.
