De 10-jaars benchmarkrente bereikte donderdag 4,312% en testte daarmee de 4,338% van oktober, een doorbraak die de hoogste zou zijn in 16 jaar.
"De reden achter de stijging zijn de sterke gegevens over de Amerikaanse binnenlandse vraag. De notulen (van de Fed-vergadering van juli, die woensdag werden gepubliceerd) voelen erg gedateerd aan, ze hebben het over een geleidelijke vertraging van de Amerikaanse economie, maar als je naar de gegevens kijkt, is er niet eens sprake van een vertraging," zei Samy Chaar, hoofdeconoom bij Lombard Odier.
Uit die notulen bleek dat de beleidsmakers verdeeld waren over de noodzaak van meer renteverhogingen, waarbij sommigen het risico voor de economie aanhaalden van te ver doorgevoerde renteverhogingen.
De Amerikaanse detailhandelsverkopen kwamen eerder deze week sterk naar buiten, en traders kijken ook naar het GDPNow voorspellingsmodel van de Atlanta Federal Reserves, waaruit bleek dat de Amerikaanse economie in het derde kwartaal waarschijnlijk zal groeien met 5,8% op jaarbasis.
De verwachtingen voor de Amerikaanse toptarieven zijn echter niet significant veranderd, in plaats daarvan werden de veranderingen in de rendementen gedreven door veranderingen in de verwachtingen voor de middellange rente.
"Wat interessant is, is dat wanneer er volatiliteit is rond de rente, de markt meestal probeert om een hogere fed funds rate in te prijzen, maar wat hier gebeurt, is dat de markt verlagingen uitprijst, of op zijn minst uitstelt tot later," zei Chaar.
"De impact van hogere rentes is standaard: een dollar die goed ondersteund wordt en aandelen die onder druk staan," voegde hij eraan toe.
De MSCI wereldindex noteerde woensdag 0,18% lager op het laagste niveau sinds 6 juli.
Europa's brede STOXX 600 daalde 0,3%, waarbij de Nederlandse benchmark opviel met een daling van 1,12% na een daling van 22% voor betalingsbedrijf Adyen, waarvan de winst over de eerste helft van het jaar achterbleef bij de ramingen.
De wereldwijde verkoop van aandelen zou in de VS echter kunnen stoppen, met futures voor Nasdaq en S&P500-aandelen die ongeveer 0,2% stijgen. NQcv1>
CHINA WAARDE
De economie van China was het andere onderwerp dat beleggers bezighield, nu een reeks economische cijfers en ruïnes in de vastgoedsector het stotterende post-pandemische herstel hebben blootgelegd.
De laatste ontwikkeling was de in opspraak geraakte vermogensbeheerder Zhongzhi Enterprise Group die zei dat het een schuldherstructurering zal doorvoeren, een nieuw teken van de onrust in China's schaduwbanksector van $3 biljoen.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan gleed donderdag in de vroege handel naar het laagste punt sinds eind november. De index daalt met ongeveer 8% in augustus en staat op de slechtste maandprestatie sinds september 2022.
De aandelenbenchmarks van Hongkong en onshore Chinese aandelen stabiliseerden enigszins, zij het op een dieptepunt in meerdere maanden, nu beleggers hun hoop vestigen op mogelijke stimuleringsmaatregelen van de overheid om de sputterende economie te stimuleren.
"Ik denk nog steeds dat er meer actie zal komen van beleidsmakers," vertelde Herald van der Linde, hoofd aandelenstrateeg voor Azië bij HSBC, op het Reuters Global Markets Forum. "Het heeft gewoon wat tijd nodig."
Van der Linde zei dat er weinig animo is om in China te beleggen. "En die bereidheid heeft te maken met vertrouwen, en dat zal niet snel veranderen. Het zou goed zijn als we wat stimuleringsmaatregelen voor consumenten zouden krijgen."
Op de valutamarkten bereikte de dollarindex, die de Amerikaanse munt meet ten opzichte van zes rivalen, een piek van 103,59 in twee maanden, ondersteund door hogere Amerikaanse rendementen.
De Japanse yen bereikte eerder in de sessie een laagste punt in negen maanden op 146.57 per dollar, waarbij traders letten op mogelijke interventiepraatjes van Japanse functionarissen.
Minister van Financiën Shunichi Suzuki zei dinsdag dat de autoriteiten zich niet richtten op absolute valutaniveaus voor interventie.
In grondstoffen stabiliseerden de olieprijzen na drie sessies van dalingen. Amerikaanse ruwe olie steeg met 0,21% naar $79,55 per vat en Brent stond op $83,82, een stijging van 0,44% op de dag.
De stijging van de rente heeft gewogen op niet-renderend goud, dat donderdag een laagste punt in vijf maanden bereikte. Het metaal noteerde afgelopen $1,89 per ounce, na een daling tot $1,888.30.
