Elders herstelde bitcoin wat verloren terrein na de slechtste dag in meer dan twee maanden aan het begin van de week, gedeeltelijk dankzij stromen uit bitcoin exchange-traded funds (ETF's), zeiden analisten.
De dollar stond het laatst 0,08% lager op 159,42 yen, na gedurende de Aziatische sessie in een krappe range te hebben gehandeld, omdat traders terughoudend waren bij het testen van het belangrijke weerstandsniveau dat eind april en begin mei aanleiding was geweest voor een valuta-interventie van Tokio van 9,79 biljoen yen ($61,33 miljard).
Dat voorkwam dat de yen nieuwe dieptepunten noteerde ten opzichte van andere valuta's, waarbij het Britse pond net onder een hoogste punt in 16 jaar stond op 202,38 yen.
De Aussie trok zich ook terug van een top van 17 jaar ten opzichte van de yen en stond het laatst op 106.21.
"De markt laat zien ... dat ze nerveus zijn, en ze zijn erg gespannen over deze situatie," zei Chris Weston, hoofd research bij Pepperstone.
"Er zijn inherente risico's om nu short te gaan in de Japanse yen als een carry trade, wat natuurlijk is wat (de autoriteiten) willen.
"De eerste oproep is om valutaspeculanten en mensen die vasthouden voor carry trade te vertellen dat u op de hoogte bent, dat als u die posities nu aanhoudt, u het risico loopt op een daling van 400, 500-punten in dollar/yen."
De meest recente daling van de yen komt na de beleidsvergadering van juni van de Bank of Japan (BOJ), waar beleidsmakers beleggers teleurstelden die gokten op een onmiddellijke vermindering van de enorme obligatieaankopen van de BOJ.
Uit de notulen van de vergadering van maandag bleek dat de centrale bank de kans op een renteverhoging op korte termijn besprak, waarbij één beleidsmaker opriep tot een verhoging "zonder al te veel uitstel".
In de bredere markt daalde de dollar iets in de aanloop naar de publicatie vrijdag van de Amerikaanse prijsindex voor de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) - de voorkeursmaatstaf van de Federal Reserve voor inflatie.
Sterling tikte 0,09% hoger aan naar $1,2696, terwijl de Australische dollar 0,1% steeg naar $0,6663.
De Nieuw-Zeelandse dollar was weinig veranderd op $0,6124.
De politiek stond ook centraal bij beleggers, met het eerste Amerikaanse presidentsdebat tussen president Joe Biden en zijn voorganger Donald Trump op donderdag en Franse verkiezingen die dit weekend van start gaan.
De euro, die onder druk is komen te staan door de politieke onrust in Frankrijk na de schokkende vervroegde verkiezingen van president Emmanuel Macron eerder deze maand, steeg 0,06% tot $1,0741.
Toch stevende de gemeenschappelijke munt door de politieke onrust af op een maandelijks verlies van ongeveer 1%.
Ten opzichte van een mandje valuta daalde de dollar 0,1% naar 105,39.
"De Franse verkiezingen beginnen op 30 juni, waardoor de EUR zal worden beïnvloed door politieke zorgen," zeiden analisten van Sumitomo Mitsui Banking Corporation in een notitie. "Als de onstabiele politieke situatie aanhoudt, zal EUR verder verzwakken ten opzichte van de USD."
Bij de cryptocurrencies steeg de bitcoin met meer dan 3% naar $61.319, waarmee het een deel van de scherpe daling van 6,65% in de vorige sessie goedmaakte en een dieptepunt van meer dan een maand bereikte.
"We hebben drawdown gezien, we hebben zes dagen op rij fondsen uit de bitcoin cash ETF's zien komen," zei Pepperstone's Weston.
"Bitcoin is voor mij ... een momentumvoertuig, en momentum werkt twee kanten op. Als het in één richting gaat en de snelheid van verandering toeneemt, dan blijf je voor mij aan de kant staan en laat je de verkoop gebeuren totdat het een basis kan vormen. En op dit moment is het momentum neerwaarts." ($1 = 159,6300 yen)
