Lager dan verwachte Amerikaanse inflatiecijfers op dinsdag en woensdag zetten de marktverwachtingen voor hoe snel de Federal Reserve de rente zal verlagen, en wogen op de dollar. De greenback staat op het punt om zijn grootste wekelijkse daling sinds juli te maken, met een daling van 1,6% in de afgelopen vijf dagen, en de op één na grootste daling dit jaar.
Gegevens die aantoonden dat de eengezinswoningbouw in de V.S. in oktober marginaal is gestegen, ondersteunden de dollar kortstondig, maar met de inflatie als belangrijkste drijfveer voor de markt bleef de dollar lager op de dag.
"De recente gegevens wijzen erop dat er vooruitgang wordt geboekt op het gebied van inflatie," zei Bipan Rai, North America head of FX strategy bij CIBC Capital Markets in Toronto. "Het voelt echt alsof het initiële momentum nu voor de dollar is om lager te gaan."
De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van zes andere belangrijke valuta, daalde 0,23%.
"Alles wijst in de richting van een vertraging in het vierde kwartaal in de Verenigde Staten," zei Thierry Wizman, global FX and interest rate strategist bij Macquarie in New York, en voegde eraan toe dat een belangrijk signaal zou zijn dat bedrijven de groeiverwachtingen naar beneden bijstellen.
"Ze zien niet het prijszettingsvermogen dat ze in het derde kwartaal zagen en ze zien ook niet het enthousiasme van klanten dat ze in het derde kwartaal zagen," zei Wizman.
De euro steeg 0,17% op $1,0868 nadat gegevens van Eurostat bevestigden dat de inflatie op jaarbasis in de eurozone in oktober sterk vertraagde.
De yen - die over het algemeen is afgestraft door de sterkte van de dollar - brak voor het eerst in bijna twee weken door de 150-markering en steeg met 0,75% tot 149,61 per dollar, die sinds maandag ongeveer 1,4% heeft verloren ten opzichte van de Japanse valuta.
Lee Hardman, valuta-analist bij MUFG, zei dat de sterkte van de yen het feit weerspiegelde dat "de bezorgdheid over de krimpende groei toeneemt" wereldwijd, eraan toevoegend dat de Japanse ruilvoet minder werd beïnvloed door de dalende energieprijzen.
Zwakker dan verwachte cijfers over de detailhandelsverkopen in Groot-Brittannië voegden toe aan een reeks negatieve cijfers deze week, maar het Britse pond steeg lichtjes tot $1,2418, een stijging van 0,10% op de dag.
Slechte wereldwijde cijfers hebben de bezorgdheid over de economische vooruitzichten doen toenemen, maar suggereren ook dat centrale banken aan de winnende hand zijn in hun strijd tegen de stijgende prijzen.
Futuresmarkten gaan uit van 93 basispunten (bps) voor verlagingen van de overnight rente van de Fed tegen december 2024, marktinzetten die hebben bijgedragen aan de zwakte van de dollar.
De geldmarkten hebben ook bijna 100 basispunten ingeprijsd voor renteverlagingen in de eurozone volgend jaar. Beleidsmakers Robert Holzmann en Joachim Nagel van de Europese Centrale Bank (ECB) zeiden vrijdag echter dat het blok klaar moet staan om de rente weer te verhogen als dat nodig is.
ECB-president Christine Lagarde zei eerder op de dag dat de EU een kapitaalmarktenunie nodig heeft, en voegde eraan toe dat noch de regeringen met een zware schuldenlast, noch de banken het geld kunnen opbrengen dat nodig is om het blok productiever en onafhankelijker te maken.
