De stijgende rente op Amerikaanse staatsobligaties, waarbij de rente op benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar dinsdag het hoogste punt in 16 jaar bereikte, en de ongerustheid over China hebben de dollar deze maand gestimuleerd.
"Wat we zien is een beetje een pauze," zei Fiona Cincotta, senior marktanalist bij City Index, in Londen. "We hebben een sterke rally in de dollar gehad en er heerst vandaag een voorzichtig optimistische stemming."
De Amerikaanse dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes belangrijke tegenhangers, stond iets lager op 103,30 en bleef daarmee onder de hoogste stand van 10 weken van vrijdag op 103,68.
Toch is de dollarindex tot nu toe in augustus met ongeveer 1,4% gestegen.
De dollar daalde met maar liefst 0,5% ten opzichte van de yen in de handel in Londen en stond het laatst vandaag 0,3% lager op 145,76 yen en lager dan de recente toppen in negen maanden nadat Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, een ontmoeting had met de premier, hoewel hij zei dat de volatiliteit van de wisselkoers niet werd besproken.
Er werd verwacht dat de algehele bewegingen in de dollar beperkt zouden blijven in de aanloop naar een toespraak van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell tijdens het Fed's central bank symposium in Jackson Hole, Wyoming.
"Veel hangt af van wat Powell zegt over de vraag of de rente langer hoger zal blijven," zei Cincotta, verwijzend naar de vooruitzichten voor de dollar.
De greenback verminderde vroege dalingen ten opzichte van Europese valuta, als teken van de onderliggende kracht van de Amerikaanse valuta.
De euro was 0,1% zwakker op $1,0885. Sterling was iets steviger op $1,2760, maar niet op het hoogste punt van de sessie, rond $1,28.
China's gehavende yuan steeg kortstondig naar een hoogste punt in een week, maar verzwakte daarna weer omdat zorgen over de economie op de valuta blijven drukken.
De Chinese centrale bank stelde dinsdag de middenkoers van de yuan vast op 7,1992 per dollar, 1105 pips steviger dan de schatting van Reuters, in een poging om een bodem onder de valuta te houden na haar glijvlucht naar een dieptepunt van 9,5 maanden op 7,349 in de offshore handel vorige week.
De vaststelling van dinsdag volgt op minder sterke en kleinere renteverlagingen dan de markten een dag eerder hadden verwacht, toen stimuleringsmaatregelen bleven tegenvallen in het licht van de onrust in de vastgoedsector en de afzwakkende economische groei.
De offshore yuan noteerde het laatst ongeveer 0,25% lager op ongeveer 7,3081 per dollar.
"Hoewel de maatregelen helpen om het tempo van de zwakte van de (Chinese) renminbi op de korte termijn te vertragen, is het onwaarschijnlijk dat ze de verzwakkende trend op een duurzame basis zullen omkeren, totdat het vertrouwen van beleggers in de economische vooruitzichten van China aanzienlijk verbetert," zei MUFG senior valuta-analist Lee Hardman in een notitie.
De Australische dollar was 0,4% steviger op $0,6441 toen de wereldwijde risicobereidheid herstelde. Hij was donderdag gedaald naar een dieptepunt van $0,6365 in 9,5 maanden.
