Spotgoud bleef stabiel op $1.925,77 per ounce om 9:56 a.m. EDT (1356 GMT), terwijl de Amerikaanse goudfutures met 0,2% daalden naar $1.942,40.
"Licht hawkish Fed en wereldwijde centrale banken onderdrukken momenteel goud," hoewel enkele tekenen van economische stress de markt over het algemeen ook gesteund houden, zei Everett Millman, hoofdmarktanalist bij Gainesville Coins.
Millman voorspelt dat de prijzen de rest van het kwartaal tussen $1.910 en $1.950 zullen liggen.
Fed-functionarissen waarschuwden vrijdag voor verdere renteverhogingen, zelfs nadat ze vorige week hadden besloten om de benchmarkrente stabiel te houden, waarbij drie beleidsmakers zeiden dat ze onzeker bleven over de vraag of de inflatiestrijd voorbij is.
Edelmetaal heeft de neiging om minder goed te presteren wanneer hogere rentetarieven de rendementen op rivaliserende safe-havens zoals Amerikaanse obligaties opdrijven.
De dollarindex steeg met 0,4%, terwijl de rente op 10-jaars schatkistpapier dicht bij een piek in 16 jaar stond.
"Mijn basisvoorspelling is dat goud in 2024 een nieuw record zal bereiken, als we tenminste een milde recessie in de wereldeconomie zien. Als we een recessie krijgen, zal de Fed gedwongen worden om de rente eerder te verlagen," voegde Millman eraan toe.
De aandacht van de markt verschuift nu naar de prijsindex voor de persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE), de voorkeursinflatiemeter van de Fed, die op 29 september wordt gepubliceerd.
Net als het beleggerssentiment daalden de belangen in de SPDR Gold Trust, 's werelds grootste door goud gedekte ETF, naar het laagste niveau sinds januari 2020.
Spotzilver daalde met 0,1% naar $23,50 per ounce, platina daalde met 1,1% naar $916,22 en palladium daalde met 0,6% naar $1.241,14.
Lagere Chinese palladiumimport als gevolg van waarschijnlijke voorraadafbouw zou een factor kunnen zijn die op de prijzen drukt, naast de voortdurende vervanging van palladium naar platina in autokatalysatoren, schreef UBS in een notitie.
