De rente op Indiase staatsobligaties zal tijdens de vroege handel op donderdag naar verwachting een fractie hoger gaan, in navolging van de Amerikaanse rente, terwijl de focus ook lag op buitenlandse stromen in de aanloop naar de opname van de binnenlandse schuld in een wereldwijde index op vrijdag.

De rente op de benchmark 10-jaars zal zich waarschijnlijk bewegen binnen een bereik van 6,97%-7,03%, na het vorige slot van 7,0000%, zei een handelaar bij een primary dealer.

"De rente op schatkistpapier is eindelijk opwaarts gebroken na vorige week in een smalle bandbreedte te zijn gebleven, dus we zouden vandaag ook moeten zien dat de lokale benchmark boven de 7% uitkomt. Als we echter grote stromen zien, kan de rente later dalen," zei de handelaar.

De Amerikaanse rente steeg nadat de inflatie in sommige andere landen aantrok, waarbij beleggers vreesden voor een soortgelijke trend in 's werelds grootste economie.

Ondertussen zorgden weddenschappen op een nieuwe interventie van de Japanse centrale bank, nadat de yen ten opzichte van de dollar daalde tot het laagste niveau sinds 1986, ook voor een stijging van de Amerikaanse rente.

Op de radar van beleggers staat een belangrijke inflatiemeter, die vrijdag verschijnt, om te beoordelen of de Federal Reserve in september een renteverlaging kan doorvoeren.

De meeste aandacht blijft uitgaan naar de opname van Indiase obligaties in de door JPMorgan veel gevolgde emerging market debt index.

De instroom in obligaties via de volledig toegankelijke route is sinds de aankondiging van de opname in september vorig jaar gestegen tot meer dan $10,50 miljard.

De opname zal naar verwachting een gecombineerde $ 11 miljard wegtrekken uit Zuid-Afrika, Polen en Thailand, zeiden strategen onder leiding van Michael Harrison in een notitie, waarin ze eraan toevoegden dat 32%-40% van de verwachte $ 20-25 miljard aan stromen al heeft plaatsgevonden.

Dit komt nadat Morgan Stanley zei dat beleggers bullish zijn op India en vanaf eind mei 3,6% van hun holdings hebben toegewezen aan obligaties van het land.

BELANGRIJKE INDICATOREN: ** Brent crude futures stonden 0,4% lager op $85,95 per vat, na een stijging van 0,3% in de vorige sessie ** Tienjarig rendement op Amerikaanse schatkistpapier staat op 4,3392%, tweejarig rendement op 4,7555% (Verslaggeving door Dharamraj Dhutia Bewerking door Eileen Soreng)