De gegevens ondersteunen de weddenschappen dat de Federal Reserve de rente dit jaar twee keer kan verlagen en maken het op hun beurt makkelijker voor de Europese Centrale Bank, die volgende maand waarschijnlijk met haar renteverlagingscyclus zal beginnen.
De rente op Duitse 10-jaars obligaties, de benchmark voor het euroblok, steeg vandaag met één basispunt (bp) naar 2,43%, na in de vroege handel kortstondig onder de 2,4% te zijn gedoken en het laagste punt sinds 15 april te hebben bereikt.
Het daalde woensdag bijna 12 basispunten en breidde daarmee eerdere dalingen uit in het kielzog van de Amerikaanse cijfers, waaruit bleek dat de Amerikaanse consumentenprijsindex vorige maand met 0,3% steeg, na een stijging van 0,4% in maart en februari.
Exclusief de volatiele voedsel- en energiecomponenten steeg de CPI in april met 0,3%, na drie maanden op rij met 0,4% te zijn gestegen.
"De Federal Reserve zal het inflatierapport van deze week als bemoedigend beschouwen, waarbij de rente en de risicomarkten ook gepast positief zullen reageren," aldus Greg Wilensky, hoofd Amerikaanse vastrentende waarden bij Janus Henderson Investors.
De markten houden momenteel rekening met twee renteverlagingen door de Federal Reserve voor 2024, waarschijnlijk vanaf september, en drie verlagingen door de Europese Centrale Bank, vanaf volgende maand.
Veel beleidsmakers van de ECB hebben expliciet gezegd dat ze verwachten de rente in juni te verlagen - de opmerkingen van de Spaanse gouverneur van de centrale bank, Pablo Hernandez de Cos, waren daar het meest recente voorbeeld van - maar de vooruitzichten daarna zijn onzekerder.
"Omdat het nog onzeker is of de ECB de rente na juni zal verlagen, blijven de euromarkten gevoelig voor Amerikaanse bewegingen", aldus analisten van ING in een toelichting.
De Italiaanse 10-jaarsrente steeg vandaag met 0,5 bp naar 3,73%, na een daling naar het laagste punt in een maand op 3,71% in de vroege handel. De rente daalde woensdag met 16 basispunten, de grootste daling op één dag in een jaar.
Het verschil tussen de Italiaanse en Duitse 10-jaarsrente bedroeg 130 basispunten, in het midden van de recente bandbreedte.
De rente op tweejaars Duitse obligaties was 2 bps hoger op 2,91%. Net als haar langerlopende collega bereikte de rente tijdens de vroege handel het laagste punt sinds 15 april. (Verslaggeving door Alun John Bewerking door Ros Russell, Christina Fincher en Andrew Heavens)
