Stijgende Amerikaanse rendementen ondersteunden de dollar dinsdag, waarbij laagrentende valuta's zoals de Japanse yen en de Chinese yuan de druk voelden terwijl beleggers wachtten op een toespraak van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell later in de sessie.
De benchmarkrente op 10-jaars schatkistpapier steeg vannacht met bijna 14 basispunten naar 4,479%, waarbij analisten de stijging koppelden aan de verwachting dat Donald Trump het presidentschap van de VS zal winnen, wat op zijn beurt zal leiden tot hogere tarieven en overheidsleningen.
Op dinsdag was het rendement op de 10-jaars note 2 basispunten lager op 4,4593%.
"De betere (debat)resultaten van Trump ten opzichte van (president Joe) Biden droegen bij aan de verwachtingen dat de inflatie zou kunnen aantrekken, dat de rentecurves verder steiler zullen worden en dat de dollar tegen een premie zou kunnen blijven handelen," zei OCBC strateeg Christopher Wong.
De dollarindex, die de Amerikaanse eenheid meet ten opzichte van zes andere valuta, stond 0,15% hoger op 106,00, met de schijnwerpers op economische gegevens en commentaar van Federal Reserve voorzitter Jerome Powell later in de sessie.
"Powell heeft de neiging om iets optimistischer te zijn dan de FOMC-consensus over desinflatie, en wij denken dat er wat neerwaartse risico's zijn voor de dollar in de aanloop naar de toespraak van vandaag," zei Francesco Pesole, forexstrateeg bij ING.
Er wordt ook gekeken naar de Amerikaanse JOLTS vacaturecijfers voor mei, die een behoorlijk marktbewegend potentieel hebben, aldus analisten.
Terwijl de dollar steeg, gaf de euro een deel van een rally terug, nadat de eerste ronde van de Franse verkiezingen min of meer volgens de peilingen verliep. De eenheidsmunt stond het laatst 0,2% lager op $1,0715.
Terwijl de markten wachten op de tweede ronde van de Franse verkiezingen in het weekend, is hun aandacht verschoven naar economische cijfers en de monetaire vooruitzichten van de Europese Centrale Bank.
De inflatie in de eurozone nam vorige maand af, maar een cruciale dienstencomponent bleef hardnekkig hoog, wat de bezorgdheid aanwakkerde dat de binnenlandse prijsdruk op een hoog niveau zou kunnen blijven.
ECB-president Christine
Lagarde
zei maandag dat de centrale bank meer tijd nodig heeft om te concluderen dat de inflatie stevig op weg is naar 2% en dat gunstige economische ontwikkelingen aangeven dat renteverlagingen niet urgent zijn.
De yen bereikte dinsdag 161,745 per dollar, het zwakste punt in bijna 38 jaar, voornamelijk gedreven door een groot verschil in rentetarieven tussen de VS en Japan.
De Japanse minister van Financiën zei dinsdag dat de autoriteiten waakzaam waren voor scherpe bewegingen op de valutamarkt, maar gaf geen duidelijke waarschuwing voor interventie.
Ten opzichte van de euro bereikte de yen maandag een historisch dieptepunt van 173,67 en bleef daar dinsdag net onder, terwijl de yen ten opzichte van de Australische dollar het laagste punt in 33 jaar benaderde, omdat carry trade aantrekkelijk bleef.
"Er is geen trigger als zodanig voor de zwakte van de yen vandaag, eerder is er niets dat het echt in de weg staat," zei Matt Simpson, senior marktanalist bij City Index.
Robuuste productiecijfers in China en een aankondiging van de centrale bank dat ze obligaties zou gaan lenen - waarschijnlijk om ze te verkopen en de dalende rendementen te stabiliseren, zeiden traders - gaven maandag slechts een korte impuls aan de yuan.
De yuan stond dinsdag voor het laatst op 7.307 in de offshorehandel, vlak bij het laagste punt van juni.
Sterling naderde dinsdag zijn laagste punt in bijna twee maanden ten opzichte van een robuuste dollar, terwijl de euro zijn bescheiden rally van de afgelopen week verlengde.
De Australische dollar daalde met 0,14% naar $0,66515, toen traders de notulen van de centrale bank wogen, waaruit bleek dat er veel discussie was over de vraag of het beleid strak genoeg was om ervoor te zorgen dat de inflatie zou vertragen zoals gewenst.
De prijzen op de swapmarkten impliceren een kans van één op drie op een renteverhoging volgende maand al.
