De dollar verstevigde en won terrein terug van dinsdag, toen dovish commentaar van Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell een robuust binnenlands banenrapport overschaduwde.
De euro bleef veerkrachtig, geholpen door een hardnekkig hoge lokale inflatie op dinsdag die suggereerde dat de Europese Centrale Bank de tijd zou nemen voordat ze de rente weer verlaagt. Sterling bleef stabiel in de aanloop naar de Britse verkiezingen van donderdag.
De yen daalde met ongeveer 0,2% tot 161,875 per dollar voor de eerste keer sinds december 1986, en daalde met ongeveer dezelfde marge ten opzichte van de euro tot een historisch dieptepunt van 173,80.
De Japanse autoriteiten hebben zich deze week grotendeels stil gehouden over de yen, waarbij minister van Financiën Shunichi Suzuki dinsdag alleen opmerkte dat de bewegingen nauwlettend in de gaten werden gehouden. Hij herhaalde niet de vaak gebruikte waarschuwing dat het ministerie klaar stond om in te grijpen.
Atsushi Mimura nam maandag de functie van valuta tsaar van het ministerie van Financiën over en verving Masato Kanda, die toezicht hield op de 9,8 biljoen yen ($60,67 miljard) interventieronde die eind april en begin mei een aantal dagen besloeg, toen de munt naar 160,82 per dollar kelderde.
"Ik heb het gevoel dat er een overvloed aan verwachtingen was dat er maandag actie zou komen van MOF, en dat is niet gebeurd," zei Bart Wakabayashi, filiaalmanager bij State Street in Tokio. "Misschien worden de autoriteiten wat op de proef gesteld."
"Ik weet dat er een verandering aan de top heeft plaatsgevonden, maar dat is geen reden om te zwijgen," voegde hij eraan toe.
Sommigen speculeerden dat de autoriteiten donderdag in actie zouden kunnen komen, wanneer de dunne liquiditeit als gevolg van een Amerikaanse feestdag de marktbewegingen zou verergeren. Wakabayashi zei echter dat het moeilijk zou kunnen zijn om ingrijpen te rechtvaardigen nu de daling van de yen zo ordelijk is verlopen.
Analisten hebben ook gewezen op de toegenomen kans op een tweede presidentschap van Donald Trump als zijnde van invloed op de yen, omdat het beleid van Trump waarschijnlijk zal leiden tot hogere Amerikaanse obligatierentes, die het dollar-yen paar doorgaans volgt.
"Een presidentschap van Trump zou waarschijnlijk leiden tot hogere begrotingstekorten, inflatie en rendementen aan het midden tot lange einde van de Amerikaanse rentecurve, waardoor de impact van renteverlagingen door de Fed wordt tegengegaan," en de toenemende risico's daarop hebben "de doelpalen hoger gezet voor USD/JPY", zei Tony Sycamore, een marktanalist bij IG.
De dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van de euro, het pond sterling, de yen en drie andere belangrijke peers, steeg 0,1% tot 105,78, waarmee het grootste deel van de terugval van 0,14% in de vorige sessie werd goedgemaakt.
Fed-baas Powell zei dinsdag tijdens een conferentie van de Europese Centrale Bank in Sintra, Portugal, dat de Amerikaanse economie aanzienlijke vooruitgang heeft geboekt op het gebied van inflatie, hoewel hij eraan toevoegde dat er meer ondersteunende gegevens nodig zijn om te beginnen met het verlagen van de rentetarieven.
Amerikaanse cijfers vannacht toonden aan dat het aantal vacatures in mei was gestegen na een buitensporige daling in de voorgaande twee maanden. Het nauwlettend in de gaten gehouden maandelijkse salarisrapport wordt vrijdag verwacht.
De inflatie in de eurozone nam vorige maand af, maar een cruciale dienstencomponent bleef hardnekkig hoog, wat de bezorgdheid aanwakkert dat de binnenlandse prijsdruk op een hoog niveau kan blijven.
De euro daalde met 0,07% naar $1,0739, maar handelde nog steeds dicht bij de bovenkant van zijn bereik sinds medio juni.
Sterling hield stand op $1,2680 na dinsdag met 0,28% te zijn gestegen.
Er wordt algemeen verwacht dat de oppositiepartij Labour zal winnen in de peiling van donderdag, waardoor er een einde komt aan 14 jaar Conservatieve regering. De krappe financiën van het VK betekenen dat een nieuwe regering weinig ruimte zal hebben om de uitgaven te verhogen, waardoor mogelijk een katalysator van de zwakte van het Britse pond wordt weggenomen en de volatiliteit binnen de perken blijft.
Elders steeg de Australische dollar met 0,11% naar $0,6675, geholpen door beter dan verwachte cijfers over de detailhandelsverkopen, die het risico op nog een renteverhoging door de Reserve Bank levend hielden.
De Chinese yuan daalde in de offshore handel naar een dieptepunt in acht maanden, na tekenen dat de lokale autoriteiten bereid zijn om de daling van de valuta te tolereren. De yuan kreeg ook een duwtje in de rug door de laagste stand sinds oktober voor de inkoopmanagersindex (PMI) voor diensten van Caixin/S&P Global.
De yuan daalde voor het eerst sinds 3 november 2023 tot 7,3114 per dollar.
($1 = 161,5300 yen)
