China verlaagde zijn 1-jaars en 5-jaars prime-rentetarieven (LPR) met 10 basispunten, de eerste verlaging van deze aard in 10 maanden, nu de autoriteiten het vertragende economische herstel proberen te ondersteunen.
Het besluit duwde de yuan lager en daalde in de onshore handel met 0,2% naar 7,1803 per dollar, niet ver van het laagste punt van 7,1819 van bijna zeven maanden vorige week. De offshore yuan was het laatst 0,2% lager op 7,1769 per dollar, wegkwijnend bij het dieptepunt van vorige week op 7,1916.
"De Chinese autoriteiten maken zich zorgen over de zwakke groei, maar zijn op hun hoede voor het opnieuw opblazen van de vastgoedzeepbel, dus de verwachtingen van een grote stimulans voor de vastgoedsector zullen misschien niet uitkomen," zei Chris Turner, global head of markets bij ING.
"De markt gaat ervan uit dat de fiscale stimulans lauw zal zijn en dat is een van de redenen waarom de renminbi zacht blijft."
Elders daalde de Zweedse kroon met 0,2% naar het laagste niveau sinds 2009 op 11,762 per euro. De kroon stond het laatst op 11,723 per euro, dicht in de buurt van de recorddiepte van 11,8 in 2009.
Zorgen over de vastgoedsector hebben op de munt gewogen en een verwachte renteverhoging van de Riksbank volgende week zou de zorgen voor beleggers nog kunnen vergroten, aangezien 80% van de schulden van huishoudens uit onroerend goed bestaat.
"Het kruis (euro-Zweedse kroon) zet zijn scherpe rally voort, die slechts gedeeltelijk gerelateerd is aan data, normale drijfveren en slecht nieuws voor de vastgoedsector," zei Danske Bank FX-analist Kirstine Kundby-Nielsen.
"Risicovrije markten, perioden van lage liquiditeit en louter momentumhandel hebben bijgedragen aan de zwakte van de SEK," voegde Kundby-Nielsen eraan toe.
RENTEVOORUITZICHTEN
Elders tuimelde de Australische dollar maar liefst 0,8% naar een laagste punt in de sessie van $0,6855, nadat uit de notulen van de meest recente beleidsvergadering van de Reserve Bank of Australia (RBA) bleek dat de beslissing van de RBA om de rente in juni te verhogen "fijn uitgebalanceerd" was.
"Het debat illustreerde voor de markt dat bij de volgende vergadering in juli de beslissing genomen zou kunnen worden om de rente on hold te laten," zei Commerzbank FX analist You-Na Park-Heger.
"Het risico van een inflatieverrassing bestaat natuurlijk en daarom is een renteverhoging in juli nog niet van de baan. Tegen deze achtergrond zal de neerwaartse druk op AUD voorlopig waarschijnlijk beperkt zijn."
De euro steeg met 0,1% naar $1,0936, gesteund door een nog steeds conservatieve Europese Centrale Bank, nadat twee beleidsmakers maandag zeiden dat de bank zich moet onthouden van verdere renteverhogingen omdat de inflatie nog hoger zou kunnen uitvallen dan de ECB verwacht.
Sterling was weinig veranderd op $1,2799, in afwachting van de Britse inflatiecijfers op woensdag en het rentebesluit van de Bank of England (BoE) op donderdag.
De markten verwachten dat de BoE een renteverhoging van een kwart punt zal doorvoeren, gevolgd door nog eens bijna 125 basispunten verkrapping tot het einde van de cyclus.
"Totdat ze het vertrouwen hebben dat de inflatie afneemt, wil de BoE misschien niet ingaan tegen de marktverwachtingen voor renteverhogingen," zei Turner van ING.
"Als dat het geval is, dan houdt het Britse pond zijn recente stijgingen waarschijnlijk vast."
De Amerikaanse dollar steeg naar een piek van 142,26 yen in zeven maanden, hoewel hij de laatste keer 0,2% lager stond op 141,7 yen.
De Bank of Japan handhaafde vrijdag haar ultra soepele monetaire beleid en de yen is opnieuw onder druk komen te staan door de stijgende renteverschillen tussen Japan en andere ontwikkelde markten.
De Amerikaanse dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van een mandje van zes andere valuta, stond 0,1% lager op 102,34.
