Mann, die sinds haar aantreden in 2021 de grootste voorstander is van renteverhogingen door de BoE, zag ook een risico van toekomstige volatiliteit op de financiële markten naarmate de wereldeconomie zich aanpast aan hogere leenkosten.

De Britse inflatie van de consumentenprijzen bereikte in oktober met 11,1% het hoogste niveau in 41 jaar en was in april met 8,7% samen met Italië de hoogste van alle grote geavanceerde economieën ter wereld.

De kerninflatie - die de volatiele voedsel- en energieprijzen uitsluit en die volgens Mann een betere leidraad is voor toekomstige inflatietrends - steeg vorige maand met 6,8% naar het hoogste cijfer sinds het begin van de metingen in 1992.

Mann zei dat de kerninflatie tekenen vertoonde van hoog te worden gehouden door het vermogen van Britse bedrijven om prijsverhogingen door te drukken, evenals gestegen lonen, terwijl de algemene inflatie ook langzamer was teruggevallen in de richting van de kerninflatie dan elders.

"De kloof (tussen hoofd- en kern-CPI) die ik in mijn land zie, is hardnekkiger dan de kloof die we zien in mijn buurlanden, de VS of de eurozone," zei Mann tijdens een beleidsdiscussie die werd georganiseerd door de Zwitserse vermogensbeheerder Pictet.

"Er is een kloof tussen de headline, die energie omvat die heel hoog is gestegen en nu is gedaald, en de core, waar we de gevolgen beginnen te zien via prijsstellingskanalen, via loononderhandelingen, in iets dat hardnekkig is," voegde ze eraan toe.

De besparingen die overgebleven zijn van de COVID-19 pandemie hebben het vermogen van Britse huishoudens om prijsstijgingen van bedrijven te absorberen vergroot, terwijl een verhoogd minimumloon, dat in april met 9,7% is gestegen, een domino-effect kan hebben gehad op de hogere loonschalen, aldus Mann.

De BoE heeft de rente sinds december 2021 al 12 keer verhoogd, deze maand naar 4,5%. De markten verwachten dat ze later dit jaar 5,5% zullen bereiken na de sterker dan verwachte inflatiecijfers van vorige week.

Gouverneur Andrew Bailey van de BoE en andere topfunctionarissen bij de centrale bank hebben gezegd dat ze zullen reageren als er tekenen zijn van aanhoudend sterke inflatiedruk.

Mann wees ook op een spanning tussen het langetermijnrenteniveau dat nodig is om de inflatie onder controle te houden en het niveau dat nodig is voor een stabiel financieel systeem, wat "ontzettend veel volatiliteit" met zich mee zou kunnen brengen voor wisselkoersen, activaprijzen en inflatie.

"De metafoor die hier van toepassing is ... is: 'Het water is het rustigst voor de waterval'," zei ze.