Het pond steeg het laatst met 0,5% ten opzichte van de greenback op $1,2201, na een daling van meer dan 2% in de voorgaande zes handelsdagen, de grootste daling in dat tijdsbestek sinds juli.
Sterling steeg ook met 0,2% naar 86,36 pence per euro, na eerder deze week het zwakste niveau in vier maanden te hebben bereikt.
De Bank of England liet vorige week de rente ongewijzigd en verhoogde de Bank Rate voor het eerst sinds december 2021 niet, te midden van tekenen dat de economie vertraagt en de inflatie in de richting van haar doelstelling van 2% begint te dalen.
"De ongewijzigde beslissing en het gebrek aan hawkish guidance laat zien dat ze de deur naar verdere renteverhogingen steviger sluiten," zei Kirstine Kundby-Nielsen, analist bij Danske Bank.
"Het staartrisico dat ze meer zouden gaan verhogen heeft het pond gesteund, maar het wegnemen van dat staartrisico is nadelig geweest voor het pond," voegde Kundby-Nielsen eraan toe.
De geldmarkten houden nog steeds rekening met nog een renteverhoging door de BoE, waardoor de Bankrente op 5,5% zou komen. Dat blijft echter ver onder de eerdere marktverwachtingen voor een piek boven 6%.
Het pond bereikte woensdag een dieptepunt van $1,2111 in zes maanden na een daling van 3,8% tot nu toe deze maand. Het lag op koers voor de grootste maandelijkse daling ten opzichte van de dollar in een jaar, of sinds de economische agenda van de voormalige Britse premier Liz Truss de Britse activa deed kelderen.
Analisten zeiden dat de snelheid van de beweging "aanzienlijk" was en dat het pond in de nabije toekomst hoger zou kunnen komen te staan.
"Het zou tijd kunnen zijn voor een korte-termijn rebound of op zijn minst wat consolidatie op de huidige niveaus, gezien de extreme oversold omstandigheden," zeiden Convera valuta-analisten George Vessey en Boris Kovacevic.
"Wij hebben het gevoel dat het pond over tijd is voor wat opluchting," voegden ze eraan toe, en zeiden dat $1,23 een potentieel stijgingsdoel zou kunnen zijn.
