Het pond steeg 0,3% naar $1,2653, een hoogste punt in 10 dagen na een stijging van 0,4% vannacht.
De BoE kondigt haar laatste rentebesluit aan om 1200 GMT, gevolgd door de Europese Centrale Bank om 1315 GMT.
De markten zijn er zo goed als zeker van dat geen van beiden hun belangrijkste beleidstarieven zullen wijzigen, maar de focus ligt op hoe stevig de rentezetters zich verzetten tegen de marktprijzen voor aanzienlijke renteverlagingen volgend jaar.
Fed-voorzitter Jerome Powell deed woensdag weinig om de verwachtingen van Amerikaanse renteverlagingen voor 2024 in twijfel te trekken door te zeggen dat de verkrapping van het monetaire beleid door de Fed waarschijnlijk voorbij is en dat een discussie over verlagingen van de leenkosten "in zicht" komt.
Dat zorgde ervoor dat traders meer inzetten op renteverlagingen en de markten gaan nu uit van ongeveer 150 basispunten versoepeling door de Fed in 2024, een grote stijging ten opzichte van vóór het besluit.
Dat veroorzaakte een domino-effect in Europa. De markten verwachten bijna 125 basispunten verlaging voor de BoE tegen eind 2024, tegen 100 een dag eerder, en ongeveer 160 basispunten verlaging voor de ECB.
"Van de drie grote centrale banken dachten wij dat de BoE het meest geloofwaardig zou zijn in haar verzet tegen de dovish marktprijzen, die het pond zouden kunnen helpen om op korte termijn beter te presteren dan zowel de euro als de Amerikaanse dollar," zei Lee Hardman, senior valutastrateeg bij MUFG, in een bericht aan klanten.
Hij zegt dat recente Britse cijfers - een vertragende loongroei en een onverwachte krimp van het BBP in oktober - dat beeld echter enigszins hebben ondermijnd.
"Als gevolg daarvan zou het kortetermijnvenster voor een relatieve outperformance van het pond ten opzichte van de euro en de Amerikaanse dollar van korte duur kunnen blijken te zijn."
"Hoewel de ontwikkelingen de BoE er waarschijnlijk niet van zullen weerhouden om vandaag opnieuw terug te krabbelen tegen eerdere renteverlagingsverwachtingen, zal de BoE, als de afzwakkende inflatiecijfers begin volgend jaar aanhouden, sneller geneigd zijn om een dovish beleid te gaan voeren," voegde Hardman eraan toe.
De euro stond het laatst een fractie hoger ten opzichte van het pond op 86,22 pence, na een stijging van 0,5% tot nu toe deze week, op basis van de loongroei en BBP-gegevens.
GILTS RALLY
Britse staatsobligaties, of gilts, deden mee aan de wereldwijde obligatierally op basis van de renteverlagingsverwachtingen. Het rentegevoelige rendement op twee jaar daalde met 18 basispunten naar 4,18%, het laagste rendement sinds mei.
De Duitse tweejaarsrente daalde met 16 basispunten en de tweejaarsrente op Amerikaanse staatsobligaties met 16 basispunten, na de enorme daling van woensdag met 25 basispunten, de grootste dagelijkse beweging sinds de bankencrisis in maart.
De Britse 10-jaars gilt yield was 15 bps lager op 3,69%, vergeleken met een daling van 13 bp voor de Duitse bund yield. (Bewerking door William Maclean)
