De MSCI-meter van aandelen over de hele wereld zag dinsdag zijn grootste eendaagse procentuele daling in drie maanden, nadat de inflatiecijfers voor augustus een onverwachte stijging van de consumentenprijzen lieten zien, waardoor beleggers hun verwachtingen vastlegden voor een renteverhoging van ten minste 75 basispunten tijdens de beleidsvergadering van de Fed volgende week en mogelijk zelfs een verhoging met 100 basispunten, volgens de FedWatch Tool https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html?redirect=/trading/interest-rates/fed-funds.html van CME.
De inflatiecijfers van woensdag waren gunstiger: de producentenprijzen daalden in augustus voor de tweede achtereenvolgende maand doordat de benzineprijzen verder daalden.
"De PPI was vandaag in een vacuüm OK, maar het was zeker niet genoeg in de headline daling een beetje maand-op-maand, zeker niet genoeg om tegenwicht te bieden aan wat we gisteren zagen," zei Ross Mayfield beleggingsstrateeg bij Baird in Louisville, Kentucky.
"Ik verwachtte niet veel van een risk-on rally vandaag, het is mooi dat er niet veel vervolgverkoop was, maar een belangrijke verschuiving in de renteverwachtingen rechtvaardigt waarschijnlijk de sell-off, dus het verbaast me niet dat we vandaag geen opluchtingsrally krijgen."
Aandelen op Wall Street schommelden tussen bescheiden winsten en verliezen in een wisselvallige handel. De aandelen van Union Pacific daalden met 3,78% nadat de Amerikaanse minister van Arbeid, Marty Walsh, in Washington besprekingen voerde met spoorweg- en vakbondsfunctionarissen in een poging om een spoorwegstilstand al vrijdag te voorkomen. Een sluiting zou de problemen met de bevoorradingsketen verergeren en mogelijk leiden tot een hogere inflatie.
De Dow Jones Industrial Average daalde 64,11 punten, of 0,21%, tot 31.040,86, de S&P 500 verloor 1,07 punten, of 0,03%, tot 3.931,62 en de Nasdaq Composite voegde 24,49 punten, of 0,21%, toe tot 11.658,07.
De Europese aandelen sloten voor de tweede achtereenvolgende sessie lager, waarbij de bezorgdheid over een renteverhoging de belangrijkste drijfveer was. De pan-Europese STOXX 600 index verloor 0,86 en de MSCI All Country World index verloor 0,57%.
Op de valutamarkten trok de yen weg van de recente dieptepunten van 24 jaar ten opzichte van de dollar, nadat de Bank of Japan woensdag een rentecontrole uitvoerde bij de banken.
De Japanse yen steeg met 1,00% ten opzichte van de greenback tot 143,11 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,1544, een stijging van 0,46% op de dag.
De dollarindex daalde 0,191%, terwijl de euro 0,13% steeg tot $0,9983.
De bezorgdheid over de aanhoudende hoge inflatie en de vooruitzichten van de Fed hielden de rente op Amerikaanse staatsobligaties onder opwaartse druk. Het rendement op tweejaars Amerikaanse Treasuries, dat doorgaans gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 2,4 basispunten naar 3,780% na het bereiken van een nieuw hoogtepunt in 15 jaar op 3,834%.
Het nauwlettend in de gaten gehouden deel van de Amerikaanse rentecurve, dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars schatkistpapier, dat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen en een betrouwbare recessie-indicator wanneer het omgekeerd is, stond op -36,8 basispunten.
De olieprijzen stegen omdat een internationale energiewaakhond een toename verwacht van de omschakeling van gas naar olie als gevolg van de hoge prijzen deze winter, hoewel de vooruitzichten voor de vraag gematigd blijven.
Amerikaanse ruwe olie steeg onlangs met 2,13% tot $89,17 per vat en Brent stond op $94,83, een stijging van 1,78% op de dag.
