De wereldwijde MSCI-aandelenindex was goed op weg naar de grootste eendaagse procentuele daling tot nu toe in 2023, terwijl de rente op obligaties steeg toen een sterke stijging van de Amerikaanse particuliere loonsom de bezorgdheid aanwakkerde dat de rente langer hoger zou blijven.
Loonbedrijf ADP zei dat de particuliere loonlijsten in juni met 497.000 stegen, veel meer dan de verwachtingen van economen voor een stijging met 228.000 en 267.000 in mei. Het Labor Department zei dat de initiële aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen in de week eindigend op 1 juli met 12.000 stegen tot een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 248.000, maar de voorgaande week werd herzien met 3.000 minder aanvragen dan eerder gemeld.
De bezorgdheid dat dit zou leiden tot een meer havikistische centrale bank werd nog groter toen Lorie Logan, voorzitter van de Federal Reserve Bank of Dallas, donderdag zei dat een inflatieverwachting die boven de doelstelling blijft en een sterker dan verwachte arbeidsmarkt "vraagt om een restrictiever monetair beleid".
De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg nadat de arbeidsmarktgegevens de verwachtingen voor agressieve renteverhogingen door de Fed om de hardnekkig hoge inflatie te beteugelen, aanwakkerden. De Amerikaanse dollar had na het rapport zijn verliezen ten opzichte van andere belangrijke valuta's verminderd, terwijl de aandelenindices over de hele linie in het rood stonden.
"Dit alles schetst een beeld van een markt die zich zorgen maakt over de economie en een Fed die nog steeds vastbesloten is om het monetaire beleid te verkrappen," zei Alex Coffey, senior tradingstrateeg bij TD Ameritrade.
Met "geen tekenen van verslechtering op de arbeidsmarkt", zei Coffey dat hij "mogelijk meer havikistische besluitvorming van de Fed" verwachtte en dat een steeds strakker monetair beleid "vrijwel zeker een of andere economische vertraging zal veroorzaken".
Geldmarkthandelaren zien nu 94,9% kans op een verhoging met een kwart punt tijdens de volgende vergadering van de bank op 26 juli en gokten op 28,5% kans op nog een verhoging in september, vergeleken met 19,1% op woensdag, volgens de FedWatch tool van CME Group.
De Dow Jones Industrial Average daalde 498,76 punten, of 1,45%, naar 33.789,88; de S&P 500 verloor 61,11 punten, of 1,37%, op 4.385,71; en de Nasdaq Composite daalde 217,97 punten, of 1,58%, naar 13.573,69.
De pan-Europese STOXX 600 index verloor 2,48% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld verloor 1,69% en was op weg naar de grootste eendaagse procentuele daling sinds medio december.
Aandelen uit opkomende markten verloren 1,88%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 1,94% lager, terwijl de Japanse Nikkei 1,70% daalde.
De 2-jaars rente op schatkistpapier steeg voor het eerst sinds begin maart boven de 5% en bereikte het hoogste niveau sinds juni 2007.
Benchmark 10-jaars notes stegen met 11,8 basispunten naar 4,063%, van 3,945% eind woensdag. De 30-jaars obligatie steeg met 6,3 basispunten van 3,944% naar 4,0073%. De 2-jaars note was het laatst 10,5 basispunten hoger en leverde 5,0564% op, van 4,951%.
In valuta daalde de dollarindex met 0,048%, terwijl de euro 0,13% steeg naar $1,0865. De Japanse yen verstevigde 0,35% ten opzichte van de greenback op 144,14 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,2694, een daling van 0,08% op de dag.
AFBROKKELEN
Het meest recente oplaaien van de spanningen tussen de Verenigde Staten, Europa en China temperde ook de stemming op de markt.
De Amerikaanse minister van Financiën, Janet Yellen, begon donderdag aan een vierdaags bezoek aan China, slechts enkele dagen nadat Beijing exportbeperkingen oplegde voor enkele belangrijke metalen die worden gebruikt in microchips en aangaf dat de maatregel "slechts een begin" zou kunnen zijn.
"Het sentiment voor aandelenstieren is verzuurd nu de Chinees-Amerikaanse betrekkingen weer een stap achteruit zetten en beleggers zich hebben aangepast aan het feit dat de Fed havikistischer blijft dan gehoopt," zei Matt Simpson, een marktanalist bij City Index.
Hoewel bijna elke Fed-functionaris vorige maand instemde met een stabiel rentetarief, bleek uit de notulen van hun vergadering dat de overgrote meerderheid uiteindelijk verdere verhogingen verwachtte.
Op de energiemarkten daalden de olieprijzen naarmate de markt de grotere waarschijnlijkheid van een Amerikaanse renteverhoging verwerkte, waardoor de angst voor een wereldwijde economische vertraging en een krapper aanbod van ruwe olie toenam.
Amerikaanse ruwe olie daalde met 1,03% naar $71,05 per vat en Brent stond op $75,81, een daling van 1,1% op de dag.
In edelmetalen daalde spotgoud met 0,4% naar $1.909,99 per ounce. Amerikaanse goudfutures daalden 0,82% naar $1.903,90 per ounce.
