De drie belangrijkste aandelenindices schommelden op en neer, het rendement op de benchmark 10-jaars Treasury notes steeg naar 3,6401% en de dollar steeg naar een nieuw hoogtepunt in twee decennia nadat de Fed zoals verwacht de rente met 75 basispunten had verhoogd.
De Fed zei in een verklaring na een tweedaagse vergadering van beleidsmakers ook dat ze verwacht dat haar beleidsrente tegen het einde van het jaar zal stijgen tot 4,4% en dat ze tegen eind 2023 4,6% zal bedragen.
Het agressieve streven van de Fed om de inflatie te verlagen tot 2% zal jaren duren en gaat ten koste van hogere werkloosheid en tragere groei, volgens projecties van beleidsmakers die de vooruitzichten op een zogenaamde "zachte landing" in twijfel trekken.
Uit de prognoses blijkt dat de Amerikanen enige pijn te wachten staat nu de Amerikaanse centrale bank werkt aan het beëindigen van de inflatie en het voorkomen van wat volgens Fed-voorzitter Jerome Powell anders nog slechtere resultaten zouden zijn.
"De Fed heeft de verwachtingen opnieuw ingesteld om contraproductieve speculaties van marktdeelnemers over een pivot, voorlopig, weg te nemen", aldus Johan Grahn, hoofd ETF's bij Allianz Investment Management LLC in Minneapolis.
"Het is een logische actie van een 'Volcker-courageuze' Fed, maar wel een die ze op een later tijdstip kunnen terugdraaien als dat nodig is", aldus Grahn, verwijzend naar voormalig Fed-chef Paul Volcker, die vier decennia geleden de inflatie met dubbele cijfers temde door een recessie te veroorzaken.
Aandelen op Wall Street probeerden verschillende keren te stijgen, maar zonder succes.
"Misschien was de aandelenmarkt een beetje optimistisch dat ze de taal zouden verzachten," zei Ellen Hazen, hoofd marktstrateeg bij F.L.Putnam Investment Management in Wellesley, Massachusetts, over de verklaring van de Fed.
"Vaak zie je dat de markt op de dag zelf iets doet en de volgende dag iets anders. Beleggers kunnen hun oordeel misschien beter uitstellen tot morgen.
De Dow Jones Industrial Average daalde 1,06%, de S&P 500 verloor 1,01% en de Nasdaq Composite daalde 1%.
Na een eerste reactie hebben de markten de Russische president Vladimir Poetin, die het Westen beschuldigde van "nucleaire chantage", grotendeels van zich afgeschud.
De pan-regionale STOXX 600 index in Europa sloot 0,90% hoger na een eerdere daling naar het laagste niveau sinds begin juli toen Poetin de militaire mobilisatie aankondigde. MSCI's wereldwijde aandelenindex daalde met 1,12%.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 4,7 basispunten tot 3,526%.
De dollarindex steeg met 0,853% en de euro daalde met 1,09% tot $0,9861. De Japanse yen verzwakte 0,04% ten opzichte van de greenback op 143,78 per dollar.
De olieprijzen daalden na de renteverhoging door de Fed om de inflatie te beteugelen, omdat dit ook de economische activiteit kan verminderen.
Brent crude futures sloot 79 cent lager op $89,83 per vat, het laagste slot in twee weken, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) crude $1,00 daalde tot $82,94, het laagste slot sinds 7 september.
Spotgoud voegde 0,7% toe tot $1.674,69 per ounce.
